-- 2023.10.27 12:04:21
Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София, 7TH; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 12:02:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 17.10 | 17.00 | 15.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 122.00 | 2 343.00 | 541.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4 067.00 | 4 486.00 | 1 010.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 13 298.00 | 12 202.00 | 9 904.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 49 583.00 | 46 189.00 | 40 310.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 355.29 | 320.22 | 1 305.15 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 13.63 | 13.57 | 12.93 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 29.14 | 31.10 | 32.70 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2 822.17 | -8 601.80 | -667.78 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 181.53 | 169.29 | 260.64 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -77.45 | 230.00 | -32.46 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -34.02 | 86.20 | -16.48 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 34.27 | 22.73 | -21.40 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 128.36 | 90.12 | -44.54 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.97 | 4.40 | 1.29 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -14.85 | -13.56 | 6.63 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 8.20 | 9.71 | 2.51 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.90 | 4.35 | 1.00 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.36 | 3.72 | 0.85 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 11.32 | 11.01 | 13.34 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 13.04 | 12.98 | 15.47 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 569.64 | 585.28 | 470.41 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.02 | 21.49 | -5.10 |
Очаквана цена (Expected price) | 16.76 | 20.65 | 14.80 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -2.92 | 56.28 | -8.52 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 16.60 | 26.57 | 14.27 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 122 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 067 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 302.67 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 030 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 047 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 56.89 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 34.27 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 23.00 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.97 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.96 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -14.85 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.36 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 129.08 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 119.52 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 128.36 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 125.94 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -77.45 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 355.29
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -34.02 %
- EV/EBITDA над 20: 181.53
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 29.14
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 13.63
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.51
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 2 822.17
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 166.95 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 122 хил.лв., като намалява с -77.45 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 067 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 302.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 17.1 лв. е 355.29.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -34.02 % и е 1 030 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 56.89 % до 8 047 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 181.53, а на P/EBITDA 179.56.
Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 13 298 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 34.27 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 23.00 % до 0.59 лв. (общо 49 583 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 29.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.20 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 36.77 % и са 13 042 хил.лв., а за годината са 45 967 хил.лв. с изменение от 14.84 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 586 хил.лв. и разходите за външни услуги с 6 969 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 11 941 хил.лв. и разходите за външни услуги с 22 973 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 146 хил.лв. 84.88 % от финансовите разходи (172 хил. лв.). Те от своя страна са 1.32 % от разходите за дейността (13 042 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София към края на септември 2023 г. от 105 993 хил.лв., прави 1.25 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.97 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.90 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 13.63. Резервите от 12 782 хил.лв. формират 12.06 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 4 307 хил.лв. (4.06 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 86.96 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 2 094 хил.лв., а краткосрочните за 13 798 хил.лв., което прави общо 15 892 хил.лв. 10 649 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.32 %. Общо дълговете са 13.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.99 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -14.85 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.05 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 121 885 хил.лв. От тях текущите са 64.49 % (78 599 хил.лв.), а нетекущите 35.51 % (43 286 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 64 801 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 569.64 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 61.14 % от собствения капитал и 53.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.36 %, а обръщаемостта им е 0.41 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 460 772 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 70 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 772 хил.лв. с изменение от 129.08 %. Отношението му към продажбите е 5.81 %. За година назад ОПП е 3 587 хил.лв. (119.52 % ръст), а ОПП/Продажби 7.23 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -526 хил.лв., а за 12 м. -2 526 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -285 хил.лв. и -1 009 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -39 хил.лв, а за период от 1 година 52 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 128.36 % до 150 хил.лв., а за 12 месеца е 512 хил.лв. (125.94 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2 822.17.
Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София има емитирани акции с борсов код: 7TH-обикновени 84 500 000 бр.. Емисия 7TH поскъпва за предходните 90 дни с 0.59 % до цена 17.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.92 %. Капитализацията на дружеството е 1 444.95 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.75 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 20.92 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.46 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.74 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 166.95 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София е -2.02 %. Очакваната цена на емисия 7TH е 16.76 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 13.6482 | 13.6325 | 0.12 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 322.1021 | 355.2864 | -9.34 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 31.2834 | 29.1420 | 7.35 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 168.4484 | 179.5638 | -6.19 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8 652.3952 | 2 822.1674 | 406.59 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 50 479 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 154 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.47 | 105 376 | -1.72 | 104 054 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -6.28 | 4 204 | -8.50 | 4 105 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 11.81 | 51 644 | 6.77 | 49 314 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -4.80 | 8 166 | -20.19 | 6 846 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 660.12 | 935 | 237.48 | 230 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 4 598 | 6 969 | +51.57 % | +2 371 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -611 | 863 | +241.24 % | +1 474 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 9 641 | 12 870 | +33.49 % | +3 229 |
Разходи за дейността-3м. | 9 802 | 13 042 | +33.05 % | +3 240 |
Печалба от дейността-3м. | 2 413 | 262 | -89.14 % | -2 151 |
Общо разходи-3м. | 9 802 | 13 042 | +33.05 % | +3 240 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 2 413 | 262 | -89.14 % | -2 151 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 343 | 122 | -94.79 % | -2 221 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 343 | 122 | -94.79 % | -2 221 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 614 | -1 255 | +22.24 % | +359 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -380 | -526 | -38.42 % | -146 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -380 | -526 | -38.42 % | -146 |