-- 2023.10.27 11:37:16
Момина крепост АД-Велико Търново, 5MR, MOMKR; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 11:35:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 33.24 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 56.70 %
 + EV/EBITDA под 8: -30.72
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 23.38 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -249 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 214 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -132.12 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -113 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -635 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -820.29 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -61.62 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.05
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -90.94 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -38.94 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -52.92 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.87
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 11.75 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 61.64 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 88.25 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.15 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -4 264 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.54
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -255 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -185.28 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -813 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -212.29 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -336 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -255.56 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 140 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -394.57 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 26.39 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 35.50 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 51.08 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 109.19 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -20.46 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -249 хил.лв., като нараства с 33.24 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 214 хил.лв., което представлява -0.72 лв. на акция при изменение с -132.12 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е -4.46.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 56.70 % и е -113 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -820.29 % до -635 хил.лв. (-0.38 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -30.72, а на P/EBITDA -8.52.

Момина крепост АД-Велико Търново формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 343 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 23.38 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -61.62 % до 0.79 лв. (общо 1 335 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -90.94 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.54 % и са 617 хил.лв., а за годината са 2 674 хил.лв. с изменение от -36.84 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 198 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 182 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 749 хил.лв., разходите за външни услуги с 434 хил.лв., разходите за възнаграждения с 875 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -425 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Момина крепост АД-Велико Търново към края на септември 2023 г. от 1 883 хил.лв., прави 1.11 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -38.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -52.92 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.87. Резервите от 2 619 хил.лв. формират 139.09 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 565 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 11.75 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 266 хил.лв., а краткосрочните за 9 881 хил.лв., което прави общо 14 147 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 61.64 %. Общо дълговете са 88.25 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 751.30 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.58 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 16 030 хил.лв. От тях текущите са 35.04 % (5 617 хил.лв.), а нетекущите 64.96 % (10 413 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -4 264 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 56.85 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -226.45 % от собствения капитал и -26.60 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -7.53 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -18.52 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 505 789 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 53 хил.лв. (0.33 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -255 хил.лв. с изменение от -185.28 %. Отношението му към продажбите е -74.34 %. За година назад ОПП е -813 хил.лв. (-212.29 % спад), а ОПП/Продажби -60.90 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 67 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 267 хил.лв. и 782 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 хил.лв, а за период от 1 година 36 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -255.56 % до -336 хил.лв., а за 12 месеца е -1 140 хил.лв. (-394.57 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.75.

Момина крепост АД-Велико Търново има емитирани акции с борсов код: 5MR (MOMKR)-обикновени 1 691 184 бр.. Емисия 5MR (MOMKR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.27 %. Капитализацията на дружеството е 5.41 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Момина крепост АД-Велико Търново измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Момина крепост АД-Велико Търново е 5.40 %. Очакваната цена на емисия 5MR (MOMKR) е 3.37 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 335 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 729 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: