-- 2023.10.27 11:07:01
Български фонд за дялово инвестиране АД-София, BPT, BPT2, BPT3, BPT4, BPT5; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 11:03:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.55 | 1.50 | 1.35 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 101.00 | 273.00 | -211.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -284.00 | -596.00 | -795.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -107.71 | -49.67 | -33.51 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.59 | 1.55 | 1.37 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 305 888 826.50 | 296 021 445.00 | 266 419 300.50 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -299.89 | -296.02 | -193.06 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -108.78 | -49.96 | -33.62 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 147.87 | -71.23 | 63.11 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 149.28 | -71.16 | 63.46 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -8.33 | 37.50 | -20.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.46 | -3.03 | -3.92 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 100.00 | -52.94 | 45.45 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.50 | -3.13 | -4.15 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.50 | -3.13 | -4.14 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.17 | 0.04 | 0.05 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.17 | 0.04 | 0.08 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 54 671.88 | 217 450.00 | 191 977.78 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.74 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.22 | 0.22 | 0.25 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 16.96 | -254.17 | 9.06 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.81 | n/a | 1.47 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -16.39 | -210.84 | 43.91 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.30 | n/a | 1.94 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 101 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 147.87 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 64.28 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 149.28 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 103 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 64.12 %
+ EV/EBITDA под 8: -108.78
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.83 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 26.09 %
+ Ръст в цената на BPT за 360 дни над 10%: 24.00 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 16.96 %
+ Средна дивидентна доходност от BPT за 5 години: 0.22 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -284 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -277 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 305 888 826.50
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.46 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.50 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.59
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 100.00 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -24 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -9.09 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -26 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -8.33 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -102 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 124.04 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 128.34 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -16.39 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 101 хил.лв., като нараства с 147.87 %. За последните 12 месеца загубата достига -284 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с 64.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -107.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 149.28 % и е 103 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 64.12 % до -277 хил.лв. (-0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -108.78, а на P/EBITDA -110.43.
Български фонд за дялово инвестиране АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 305 888 826.50
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (395 от 395 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (167 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (227 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -12.76 % и са 294 хил.лв., а за годината са 1 636 хил.лв. с изменение от -49.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 8 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 10 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 523 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 271 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (271 хил. лв.). Те от своя страна са 92.18 % от разходите за дейността (294 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Български фонд за дялово инвестиране АД-София към края на септември 2023 г. от 19 181 хил.лв., прави 0.97 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.46 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.59. Резервите от 420 хил.лв. формират 2.19 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 345 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.83 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 32 хил.лв., което прави общо 32 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.17 %. Общо дълговете са 0.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.17 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 100.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.38 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 19 213 хил.лв. От тях текущите са 91.06 % (17 495 хил.лв.), а нетекущите 8.94 % (1 718 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 463 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 54 671.88 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 91.04 % от собствения капитал и 90.89 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.50 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 30 132 883 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 488 хил.лв. (2.54 % от Актива), от които парите в брои са 33 хил.лв. Незабавната ликвидност е 54 281.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -24 хил.лв. с изменение от -9.09 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 329 хил.лв., а за 12 м. -118 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -5 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 305 хил.лв, а за период от 1 година -218 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -8.33 % до -26 хил.лв., а за 12 месеца е -102 хил.лв. (26.09 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -299.89.
Български фонд за дялово инвестиране АД-София има емитирани акции с борсов код: BPT-обикновени 19 734 763 бр.. Емисия BPT поскъпва за предходните 90 дни с 3.33 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 24.00 %. Капитализацията на дружеството е 30.59 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия BPT е 0.0033 лв. 0.22 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Български фонд за дялово инвестиране АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.87 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 124.04 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 128.34 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 5.80 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Български фонд за дялово инвестиране АД-София е 16.96 %. Очакваната цена на емисия BPT е 1.81 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.6032 | 1.5947 | 0.53 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -51.3236 | -107.7074 | 52.35 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 305 888 826.5000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -51.9336 | -110.4292 | 52.97 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -305.8888 | -299.8913 | -2.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Български фонд за дялово инвестиране АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -16.39 %, което съответства на цена за емисия BPT от 1.30 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 87 | 271 | +211.49 % | +184 |
Финансови разходи-3м. | 88 | 271 | +207.95 % | +183 |
Разходи за дейността-3м. | 112 | 294 | +162.50 % | +182 |
Печалба от дейността-3м. | 273 | 101 | -63.00 % | -172 |
Общо разходи-3м. | 112 | 294 | +162.50 % | +182 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 273 | 101 | -63.00 % | -172 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 273 | 101 | -63.00 % | -172 |
Нетна печалба за периода-3м. | 273 | 101 | -63.00 % | -172 |
Приходи от лихви-3м. | 83 | 167 | +101.20 % | +84 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 293 | 227 | -22.53 % | -66 |