-- 2023.10.27 10:45:44
Корадо-България АД-Стражица, 4KX, LACH; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 10:44:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 4.46 | 4.90 | 6.30 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 455.00 | 820.00 | 1 635.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 413.00 | 2 593.00 | 4 977.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10 884.00 | 9 600.00 | 14 692.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 38 099.00 | 41 907.00 | 60 144.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 24.34 | 24.88 | 16.67 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.44 | 2.70 | 3.61 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.54 | 1.54 | 1.38 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 29.78 | -16.83 | 32.90 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 16.73 | 18.07 | 13.97 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -11.01 | -22.64 | -40.02 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -7.64 | -30.06 | -36.16 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -25.92 | -32.91 | -22.31 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 220.59 | -113.90 | -526.58 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.61 | 5.47 | 5.10 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -25.77 | -41.58 | -11.92 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 6.33 | 6.19 | 8.28 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 10.27 | 11.16 | 21.60 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 7.31 | 7.73 | 13.84 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 13.44 | 9.91 | 21.99 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 27.59 | 27.68 | 34.94 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 423.58 | 564.78 | 266.03 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 2.24 | 2.04 | 4.60 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 5.65 | 5.14 | 4.83 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -4.77 | -6.49 | -9.24 |
Очаквана цена (Expected price) | 4.25 | 4.58 | 5.72 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -6.83 | -13.25 | -0.12 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.16 | 4.25 | 6.29 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 455 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 413 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 776 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 890 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.61 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 10.27 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 72.41 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -25.77 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.31 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 245.85 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 220.59 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.24 %
+ Средна дивидентна доходност от 4KX (LACH) за 5 години: 5.65 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -11.01 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -51.52 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 24.34
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.64 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -42.74 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -25.92 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -36.65 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.44
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -14.40 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -21.81 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 29.78
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.54 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 4 161.91 %
- Спад в цената на 4KX (LACH) за 360 дни над -10%: -30.85 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 455 хил.лв., като намалява с -11.01 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 413 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с -51.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.46 лв. е 24.34.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.64 % и е 1 776 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -42.74 % до 3 890 хил.лв. (0.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.73, а на P/EBITDA 15.10.
Корадо-България АД-Стражица формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 884 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -25.92 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -36.65 % до 2.89 лв. (общо 38 099 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.54, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.33 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -32.31 % и са 9 429 хил.лв., а за годината са 36 086 хил.лв. с изменение от -35.72 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 6 725 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 25 977 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Корадо-България АД-Стражица към края на септември 2023 г. от 24 060 хил.лв., прави 1.83 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 10.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.44. Резервите от 1 445 хил.лв. формират 6.01 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 956 хил.лв. (28.91 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 72.41 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 702 хил.лв., а краткосрочните за 4 465 хил.лв., което прави общо 9 167 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.44 %. Общо дълговете са 27.59 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 38.10 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -25.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.00 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 33 227 хил.лв. От тях текущите са 56.92 % (18 913 хил.лв.), а нетекущите 43.08 % (14 314 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 448 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 423.58 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 60.05 % от собствения капитал и 43.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.31 %, а обръщаемостта им е 1.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.16 %. Стойността на фирмата (EV) e 65 076 018 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 823 хил.лв. (8.50 % от Актива), от които парите в брои са 8 хил.лв. Незабавната ликвидност е 63.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 445 хил.лв. с изменение от 245.85 %. Отношението му към продажбите е 31.65 %. За година назад ОПП е 3 061 хил.лв. (-14.40 % спад), а ОПП/Продажби 8.03 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -22 хил.лв., а за 12 м. -193 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 347 хил.лв. и -433 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 076 хил.лв, а за период от 1 година 2 435 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 220.59 % до 3 174 хил.лв., а за 12 месеца е 1 972 хил.лв. (-21.81 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 29.78.
Корадо-България АД-Стражица има емитирани акции с борсов код: 4KX (LACH)-обикновени 13 168 614 бр.. Емисия 4KX (LACH) поевтинява за предходните 90 дни с -6.69 % до цена 4.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -30.85 %. Капитализацията на дружеството е 58.73 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 1 316 861 лв., което е 54.57 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.24 % спрямо капитализацията (4KX (LACH) - 0.1 лв. 2.24 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4KX (LACH) е 0.2520 лв. 5.65 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Корадо-България АД-Стражица измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.16 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 25.54 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 14.29 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 18.31 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 4 161.91 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Корадо-България АД-Стражица е -4.77 %. Очакваната цена на емисия 4KX (LACH) е 4.25 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.4551 | 2.4411 | 0.58 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 22.6502 | 24.3398 | -6.94 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.4015 | 1.5416 | -9.09 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 14.5484 | 15.0982 | -3.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -15.3187 | 29.7830 | 151.43 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 35 593 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 447 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -2.58 | 23 306 | 0.53 | 24 048 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -8.25 | 2 379 | -3.03 | 2 514 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -17.45 | 34 593 | -12.68 | 36 593 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -7.56 | 3 732 | -3.59 | 3 892 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 183.59 | 3 205 | 310.37 | 8 066 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 737 | 2 815 | +281.95 % | +2 078 |
Парични средства и парични еквиваленти | 747 | 2 823 | +277.91 % | +2 076 |
Текуща печалба | 1 035 | 2 490 | +140.58 % | +1 455 |
Текущи задължения, в т ч | 2 951 | 4 025 | +36.39 % | +1 074 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 2 196 | 3 537 | +61.07 % | +1 341 |
Търговски и други текущи задължения | 3 279 | 4 465 | +36.17 % | +1 186 |
Текущи пасиви | 3 279 | 4 465 | +36.17 % | +1 186 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 951 | 1 305 | +37.22 % | +354 |
Печалба от дейността-3м. | 820 | 1 455 | +77.44 % | +635 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 820 | 1 455 | +77.44 % | +635 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 820 | 1 455 | +77.44 % | +635 |
Нетна печалба за периода-3м. | 820 | 1 455 | +77.44 % | +635 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 7 312 | 10 259 | +40.30 % | +2 947 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 249 | -969 | +22.42 % | +280 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -356 | 3 445 | +1 067.70 % | +3 801 |
Изплатени дивиденти-3м. | 0 | -1 316 | -1 316.00 % | -1 316 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -32 | -1 347 | -4 109.38 % | -1 315 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -468 | 2 076 | +543.59 % | +2 544 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -468 | 2 076 | +543.59 % | +2 544 |