-- 2023.10.27 10:28:25
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, 6S5B, 6S5C; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 10:22:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 2.94 2.94 2.80
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 428.00 245.00 -370.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 939.00 141.00 -389.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 1.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) -4.00 -4.00 -94.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 115.39 768.42 -265.27
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.96 1.98 1.91
Цена/Продажби 12м.(P/S) -27 087.63 -27 087.63 -1 097.75
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -374.91 -585.66 -742.36
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 72.84 93.98 157.31
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 215.68 265.67 -405.79
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 2 257.50 53.88 -91.85
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -221.28 -152.00 -30.56
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.21 0.73 0.56
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 33.93 16.67 50.72
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -23 475.00 -3 525.00 413.83
Възвръщаемост на СК (ROE) 1.72 0.26 -0.72
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.72 0.11 -0.34
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 9.67 12.96 11.58
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 63.27 55.78 56.80
Текуща ликвидност (Current Ratio) 415.56 211.45 239.40
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -1.90 2.35 -9.56
Очаквана цена (Expected price) 2.88 3.01 2.53
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -3.94 -4.88 -27.59
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 2.82 2.80 2.03

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 428 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 215.68 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 939 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 341.39 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2 257.50 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 943 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 790 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 152.26 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 95.74 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.21 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 115.39
 - EV/EBITDA над 20: 72.84
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -23 475.00 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.72 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.96
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 36.73 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 63.27 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 33.93 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -151 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -221.28 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -289 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -107.91 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -151 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -221.28 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -289 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -107.91 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 134.31 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 59.09 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.44 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 428 хил.лв., като нараства с 215.68 %. За последните 12 месеца печалбата достига 939 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 341.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.94 лв. е 115.39.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2 257.50 % и е 943 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 152.26 % до 2 790 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 72.84, а на P/EBITDA 38.83.

Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 95.74 % до -0.00 лв. (общо -4 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -27 087.63, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -23 475.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 231 от 1 231 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (589 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (428 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 30.57 % и са 803 хил.лв., а за годината са 2 748 хил.лв. с изменение от 40.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 112 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 191 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 352 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 515 хил.лв. 76.87 % от финансовите разходи (670 хил. лв.). Те от своя страна са 83.44 % от разходите за дейността (803 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на септември 2023 г. от 55 143 хил.лв., прави 1.50 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.72 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.96. Резервите от 18 226 хил.лв. формират 33.05 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -411 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 36.73 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 80 475 хил.лв., а краткосрочните за 14 517 хил.лв., което прави общо 94 992 хил.лв. 59 191 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.67 %. Общо дълговете са 63.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 172.26 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 33.93 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.23 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 150 135 хил.лв. От тях текущите са 40.18 % (60 327 хил.лв.), а нетекущите 59.82 % (89 808 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 45 810 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 415.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 83.07 % от собствения капитал и 30.51 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.72 %, а обръщаемостта им е -0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.82 %. Стойността на фирмата (EV) e 203 227 811 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 112 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв. Незабавната ликвидност е 70.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -151 хил.лв. с изменение от -221.28 %. За година назад ОПП е -289 хил.лв. (-107.91 % спад), а ОПП/Продажби 7 225.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -26 384 хил.лв., а за 12 м. -22 205 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 26 624 хил.лв. и 22 471 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 89 хил.лв, а за период от 1 година -23 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -221.28 % до -151 хил.лв., а за 12 месеца е -289 хил.лв. (-107.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -374.91.

Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 36 852 997 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.94 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.00 %. Капитализацията на дружеството е 108.35 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.53
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)134.31
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)59.09
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)22.63
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)31.44

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е -1.90 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 2.88 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.98021.96490.78
Цена/Печалба 12м.(P/E)768.4242115.3864565.96
Цена/Продажби 12м.(P/S)-27 086.9528-27 087.63000.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)57.418038.834347.85
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-585.6638-374.9061-56.22


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Сила Холдинг АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -3.94 %, което съответства на цена за емисия 6S5 (HSI) от 2.82 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи вземания по предоставени аванси 0 19 000 +19 000.00 % +19 000
Търговски и други /текущи/ вземания 29 861 50 067 +67.67 % +20 206
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 2 696 8 802 +226.48 % +6 106
Други държани за търгуване финансови активи 2 696 8 802 +226.48 % +6 106
Финансови активи текущи 3 993 10 112 +153.24 % +6 119
Текущи активи 33 913 60 327 +77.89 % +26 414
Общо активи 123 730 150 135 +21.34 % +26 405
Нетекущи задължения по облигационни заеми 1 956 29 956 +1 431.49 % +28 000
Търговски и други нетекущи задължения 52 841 80 339 +52.04 % +27 498
Нетекущи пасиви 52 977 80 475 +51.91 % +27 498
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 123 730 150 135 +21.34 % +26 405


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 21 112 +433.33 % +91
Разходи по икономически елементи-3м. 45 133 +195.56 % +88
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 13 62 +376.92 % +49
Други финансови разходи-3м. 6 93 +1 450.00 % +87
Финансови разходи-3м. 468 670 +43.16 % +202
Разходи за дейността-3м. 513 803 +56.53 % +290
Печалба от дейността-3м. 245 428 +74.69 % +183
Общо разходи-3м. 513 803 +56.53 % +290
Печалба преди облагане с данъци-3м. 245 428 +74.69 % +183
Печалба след облагане с данъци-3м. 245 428 +74.69 % +183
Нетна печалба за периода-3м. 245 428 +74.69 % +183
Общо разходи и печалба-3м. 560 1 231 +119.82 % +671
Приходи от дивиденти-3м. 46 589 +1 180.43 % +543
Финансови приходи-3м. 757 1 231 +62.62 % +474
Приходи от дейността-3м. 758 1 231 +62.40 % +473
Общо приходи-3м. 758 1 231 +62.40 % +473
Общо приходи и загуба-3м. 560 1 231 +119.82 % +671