-- 2023.10.27 09:41:38
Алфа България АД-София, VZW, ALFW, ALF1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 09:40:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 1.84 0.95 0.94
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -87.00 -143.00 354.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -317.00 124.00 322.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -26.12 17.48 3.45
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.09 1.18 1.07
Цена/Продажби 12м.(P/S) 82 800 000.00 21 671 020.00 11 102 904.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -20.96 5.31 3.90
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -17.08 7.84 1.39
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -124.58 -1 200.00 2 066.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -124.58 -1 200.00 2 182.35
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -118.44 63.87 2 437.93
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 282.45 72.53 47.30
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 54.55 -6.25 50.00
Възвръщаемост на СК (ROE) -16.50 10.42 33.40
Възвръщаемост на активите (ROA) -16.21 10.18 32.14
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.27 1.61 3.08
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.27 1.61 3.08
Текуща ликвидност (Current Ratio) 5 954.90 4 376.67 2 124.24
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -145.40 2.16 303.03
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -202.55 108.25 150.52

 + EV/EBITDA под 8: -17.08
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 282.45 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.73 %
 + Ръст в цената на VZW за 90 дни над 10%: 93.68 %
 + Ръст в цената на VZW за 360 дни над 10%: 95.74 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -87 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -124.58 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -317 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -198.45 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -124.58 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -87 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -317 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -198.45 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 82 800 000.00
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -16.50 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.09
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 54.55 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -125 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -118.44 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -125 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -118.44 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -395 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -238.60 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 64.31 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 265.11 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 265.11 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 267.06 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -145.40 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -202.55 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -87 хил.лв., като намалява с -124.58 %. За последните 12 месеца загубата достига -317 хил.лв., което представлява -0.07 лв. на акция при изменение с -198.45 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.84 лв. е -26.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -124.58 % и е -87 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -198.45 % до -317 хил.лв. (-0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -17.08, а на P/EBITDA -26.12.

Алфа България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 82 800 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 123.08 % и са 87 хил.лв., а за годината са 332 хил.лв. с изменение от 256.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 22 хил.лв., разходите за възнаграждения с 36 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 24 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 124 хил.лв., разходите за възнаграждения с 53 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 143 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Алфа България АД-София към края на септември 2023 г. от 3 966 хил.лв., прави 0.88 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 282.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -16.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.09. Резервите от 3 хил.лв. формират 0.08 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -245 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.73 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 51 хил.лв., което прави общо 51 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.27 %. Общо дълговете са 1.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.29 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 54.55 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 275.42 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 4 017 хил.лв. От тях текущите са 75.60 % (3 037 хил.лв.), а нетекущите 24.40 % (980 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 986 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 954.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 75.29 % от собствения капитал и 74.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -16.21 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -16.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 5 415 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 916 хил.лв. (72.59 % от Актива), от които парите в брои са 71 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5 717.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -125 хил.лв. с изменение от -118.44 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -403 хил.лв., а за 12 м. -693 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 219 хил.лв. и 3 309 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 691 хил.лв, а за период от 1 година 2 221 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -118.44 % до -125 хил.лв., а за 12 месеца е -395 хил.лв. (-238.60 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -20.96.

Алфа България АД-София има емитирани акции с борсов код: VZW-обикновени 4 500 000 бр.. Емисия VZW поскъпва за предходните 90 дни с 93.68 % до цена 1.84 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 95.74 %. Капитализацията на дружеството е 8.28 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Алфа България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)64.31
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)265.11
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)265.11
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)267.06

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алфа България АД-София е -145.40 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)4.51472.0877116.25
Цена/Печалба 12м.(P/E)66.7742-26.1199-355.65
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan82 800 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)66.7742-26.1199-355.65
Цена/СПП 12м.(P/FCF)20.2941-20.9620-196.81


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Алфа България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -202.55 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Инвестиции общо 360 789 +119.17 % +429
Инвестиции в други предприятия 360 789 +119.17 % +429
Финансови активи нетекущи 360 789 +119.17 % +429
Нетекущи активи 551 980 +77.86 % +429
Парични средства в безсрочни депозити 1 158 2 845 +145.68 % +1 687
Парични средства и парични еквиваленти 1 225 2 916 +138.04 % +1 691
Текущи активи 1 313 3 037 +131.30 % +1 724
Общо активи 1 864 4 017 +115.50 % +2 153
Записан и внесен капитал т ч 2 281 4 500 +97.28 % +2 219
Обикновенни акции 2 281 4 500 +97.28 % +2 219
Основен капитал 2 281 4 500 +97.28 % +2 219
Текуща загуба -205 -292 -42.44 % -87
Собствен капитал 1 834 3 966 +116.25 % +2 132
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 1 864 4 017 +115.50 % +2 153


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 39 22 -43.59 % -17
Разходи за възнаграждения-3м. 7 36 +414.29 % +29
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 95 24 -74.74 % -71
Разходи по икономически елементи-3м. 142 86 -39.44 % -56
Разходи за дейността-3м. 143 87 -39.16 % -56
Общо разходи-3м. 143 87 -39.16 % -56
Общо разходи и печалба-3м. 143 87 -39.16 % -56
Загуба от дейността-3м. 143 87 -39.16 % -56
Загуба преди облагане с данъци-3м. 143 87 -39.16 % -56
Загуба след облагане с данъци-3м. 143 87 -39.16 % -56
Нетна загуба за периода-3м. 143 87 -39.16 % -56
Общо приходи и загуба-3м. 143 87 -39.16 % -56