-- 2023.10.27 08:39:20
Дружба АД-Разград, 4DU, DRURA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.27 08:37:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.55 | 1.55 | 1.64 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -164.00 | -405.00 | -479.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 923.00 | -2 238.00 | -1 775.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 341.00 | 1 169.00 | 719.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 746.00 | 4 124.00 | 2 315.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.17 | -0.14 | -0.19 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.64 | 0.48 | 0.14 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.07 | 0.08 | 0.15 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.18 | -0.15 | -0.18 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -9.43 | -6.98 | -8.28 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 65.76 | -126.26 | -26.39 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 129.72 | -19 300.00 | -52.94 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 86.51 | 113.71 | 9.27 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 29.90 | 325.21 | -548.65 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -79.59 | -77.31 | -42.35 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 17.13 | 35.05 | 22.01 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -40.52 | -54.27 | -76.67 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -186.93 | -148.26 | -59.28 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -18.24 | -20.98 | -16.75 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 31.66 | 35.76 | 29.89 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 95.16 | 93.99 | 77.42 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 96.59 | 94.86 | 96.97 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 4.52 | 4.47 | -7.59 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.62 | 1.62 | 1.52 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 11.80 | -8.32 | -18.88 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.73 | 1.42 | 1.33 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 65.76 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 129.72 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 85 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -9.43
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 86.51 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 105.01 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.07
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.64
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 35.14 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 7.39 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 29.90 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 6.12 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.80 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -164 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 923 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -8.34 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 061 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.31 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -40.52 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -79.59 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -186.93 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.84 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.66 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 95.16 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 17.13 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -110 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.37
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -526 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 191 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -673 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 779 хил.лв.
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 53.03 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -164 хил.лв., като нараства с 65.76 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 923 хил.лв., което представлява -9.39 лв. на акция при изменение с -8.34 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -0.17.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 129.72 % и е 85 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -2.31 % до -1 061 хил.лв. (-5.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -9.43, а на P/EBITDA -0.30.
Дружба АД-Разград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 341 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 86.51 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 105.01 % до 23.16 лв. (общо 4 746 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.07, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -40.52 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2.87 % и са 1 506 хил.лв., а за годината са 6 864 хил.лв. с изменение от 31.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 622 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 408 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 3 212 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 830 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 102 хил.лв. 104.08 % от финансовите разходи (98 хил. лв.). Те от своя страна са 6.51 % от разходите за дейността (1 506 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Дружба АД-Разград към края на септември 2023 г. от 493 хил.лв., прави 2.41 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -79.59 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -186.93 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.64. Резервите от 11 306 хил.лв. формират 2 293.31 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -9 608 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 4.84 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 6 474 хил.лв., а краткосрочните за 3 228 хил.лв., което прави общо 9 702 хил.лв. 489 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.66 %. Общо дълговете са 95.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 967.95 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 17.13 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.71 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 10 195 хил.лв. От тях текущите са 30.58 % (3 118 хил.лв.), а нетекущите 69.42 % (7 077 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -110 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 96.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -22.31 % от собствения капитал и -1.08 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -18.24 %, а обръщаемостта им е 0.45 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -26.34 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 007 587 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 12 хил.лв. (0.12 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -526 хил.лв. с изменение от 35.14 %. Отношението му към продажбите е -39.22 %. За година назад ОПП е -1 191 хил.лв. (7.39 % ръст), а ОПП/Продажби -25.09 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -11 хил.лв., а за 12 м. -51 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -37 хил.лв. и 1 222 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -574 хил.лв, а за период от 1 година -20 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 29.90 % до -673 хил.лв., а за 12 месеца е -1 779 хил.лв. (6.12 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.18.
Дружба АД-Разград има емитирани акции с борсов код: 4DU (DRURA)-обикновени 204 895 бр.. Емисия 4DU (DRURA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.49 %. Капитализацията на дружеството е 0.32 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Дружба АД-Разград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 53.03 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 9.99 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 14.12 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.79 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 20.65 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дружба АД-Разград е 4.52 %. Очакваната цена на емисия 4DU (DRURA) е 1.62 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4834 | 0.6442 | -24.96 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.1419 | -0.1652 | 14.08 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0770 | 0.0669 | 15.08 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.2218 | -0.2993 | 25.91 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.1537 | -0.1785 | 13.89 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 335 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 823 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -23.59 | 502 | -33.13 | 439 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 9.54 | -2 025 | 27.55 | -1 621 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 45.21 | 5 988 | 13.55 | 4 683 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 21.76 | -1 120 | 51.90 | -689 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 58.68 | -854 | 33.52 | -1 374 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 585 | 11 | -98.12 % | -574 |
Парични средства и парични еквиваленти | 586 | 12 | -97.95 % | -574 |
Собствен капитал | 657 | 493 | -24.96 % | -164 |
Текущи задължения по получени аванси | 1 883 | 1 259 | -33.14 % | -624 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 51 | 126 | +147.06 % | +75 |
Разходи за лихви-3м. | 64 | 102 | +59.37 % | +38 |
Финансови разходи-3м. | 71 | 98 | +38.03 % | +27 |
Загуба от дейността-3м. | 405 | 164 | -59.51 % | -241 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 405 | 164 | -59.51 % | -241 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 405 | 164 | -59.51 % | -241 |
Нетна загуба за периода-3м. | 405 | 164 | -59.51 % | -241 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 2 125 | 845 | -60.24 % | -1 280 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -615 | -467 | +24.07 % | +148 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -39 | 175 | +548.72 % | +214 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -30 | -197 | -556.67 % | -167 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 674 | -526 | -178.04 % | -1 200 |
Платени заеми-3м. | -166 | -108 | +34.94 % | +58 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 565 | -574 | -201.59 % | -1 139 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 565 | -574 | -201.59 % | -1 139 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 585 | -574 | -198.12 % | -1 159 |