-- 2023.10.26 18:51:09
Крепежни изделия АД-Пловдив, 4KV, KREP; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 18:49:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.07 | 0.06 | 0.06 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -42.00 | -21.00 | -27.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -183.00 | -168.00 | -132.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 66.00 | 100.00 | 79.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 328.00 | 341.00 | 285.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.09 | -0.09 | -0.11 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.05 | 0.04 | 0.05 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.07 | -0.08 | -7.18 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -4.25 | -3.51 | -1.48 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -55.56 | 25.00 | -125.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -55.00 | 77.27 | -150.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -16.46 | 49.25 | -64.41 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -421.05 | -1 246.15 | 190.48 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -13.02 | -11.74 | -8.54 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 218.38 | 280.00 | 34.06 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -55.79 | -49.27 | -46.32 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -14.21 | -12.59 | -9.05 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -10.89 | -10.34 | -8.35 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 29.87 | 25.38 | 8.64 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 32.40 | 27.99 | 11.58 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 98.53 | 170.54 | 396.38 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -6.25 | 6.29 | -15.15 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.07 | 0.06 | 0.05 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 15.60 | 2.57 | -8.15 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.08 | 0.06 | 0.06 |
+ EV/EBITDA под 8: -4.25
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 15.09 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.05
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.01
+ Ръст в цената на 4KV (KREP) за 90 дни над 10%: 18.33 %
+ Ръст в цената на 4KV (KREP) за 360 дни над 10%: 18.33 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 15.60 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -42 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -55.56 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -183 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -38.64 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -55.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -31 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -134 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -24.07 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -16.46 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -55.79 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -13.02 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -14.21 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 218.38 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -8 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -50 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -292.31 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -205 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -954.17 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -61 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -421.05 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -254 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -12 600.00 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 97.60 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -42 хил.лв., като намалява с -55.56 %. За последните 12 месеца загубата достига -183 хил.лв., което представлява -0.76 лв. на акция при изменение с -38.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.071 лв. е -0.09.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -55.00 % и е -31 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -24.07 % до -134 хил.лв. (-0.56 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -4.25, а на P/EBITDA -0.13.
Крепежни изделия АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 66 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -16.46 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 15.09 % до 1.37 лв. (общо 328 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -55.79 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -1.82 % и са 108 хил.лв., а за годината са 512 хил.лв. с изменение от 19.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 79 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 366 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Крепежни изделия АД-Пловдив към края на септември 2023 г. от 1 229 хил.лв., прави 5.13 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -13.02 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -14.21 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.01. Резервите от 1 065 хил.лв. формират 86.66 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 55 хил.лв. (4.48 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 67.60 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 46 хил.лв., а краткосрочните за 543 хил.лв., което прави общо 589 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.87 %. Общо дълговете са 32.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 47.93 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 218.38 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.77 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 1 818 хил.лв. От тях текущите са 29.43 % (535 хил.лв.), а нетекущите 70.57 % (1 283 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -8 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 98.53 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -0.65 % от собствения капитал и -0.44 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -10.89 %, а обръщаемостта им е 0.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -13.71 %. Стойността на фирмата (EV) e 568 993 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (2.04 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 37 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 6.81 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -50 хил.лв. с изменение от -292.31 %. Отношението му към продажбите е -75.76 %. За година назад ОПП е -205 хил.лв. (-954.17 % спад), а ОПП/Продажби -62.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 10 хил.лв., а за 12 м. 203 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -40 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -421.05 % до -61 хил.лв., а за 12 месеца е -254 хил.лв. (-12 600.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.07.
Крепежни изделия АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 4KV (KREP)-обикновени 239 343 бр.. Емисия 4KV (KREP) поскъпва за предходните 90 дни с 18.33 % до цена 0.071 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 18.33 %. Капитализацията на дружеството е 0.02 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Крепежни изделия АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.68 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 6.73 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.47 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.11 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 97.60 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Крепежни изделия АД-Пловдив е -6.25 %. Очакваната цена на емисия 4KV (KREP) е 0.07 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0134 | 0.0138 | -3.30 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.1012 | -0.0929 | -8.93 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0498 | 0.0518 | -3.81 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.1382 | -0.1268 | -8.94 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.0977 | -0.0669 | -45.98 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 350 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -128 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -6.07 | 1 194 | 0.17 | 1 273 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -18.81 | -200 | 66.15 | -57 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.75 | 344 | 4.42 | 356 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -12.81 | -139 | 90.96 | -11 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -220.46 | -558 | -223.35 | -563 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиционни имоти | 345 | 636 | +84.35 % | +291 |
Нетекущи активи | 1 001 | 1 283 | +28.17 % | +282 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 428 | 235 | -45.09 % | -193 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 457 | 268 | -41.36 % | -189 |
Текущи активи | 764 | 535 | -29.97 % | -229 |
Текуща загуба | -88 | -130 | -47.73 % | -42 |
Текущи задължения, в т ч | 448 | 543 | +21.21 % | +95 |
Текущи задължения по получени аванси | 320 | 431 | +34.69 % | +111 |
Търговски и други текущи задължения | 448 | 543 | +21.21 % | +95 |
Текущи пасиви | 448 | 543 | +21.21 % | +95 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за амортизации-3м. | 16 | 11 | -31.25 % | -5 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 12 | 0 | -100.00 % | -12 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 35 | 0 | -100.00 % | -35 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 100 | 66 | -34.00 % | -34 |
Приходи от дейността-3м. | 100 | 66 | -34.00 % | -34 |
Загуба от дейността-3м. | 21 | 42 | +100.00 % | +21 |
Общо приходи-3м. | 100 | 66 | -34.00 % | -34 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 21 | 42 | +100.00 % | +21 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 21 | 42 | +100.00 % | +21 |
Нетна загуба за периода-3м. | 21 | 42 | +100.00 % | +21 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -215 | -65 | +69.77 % | +150 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -2 | -44 | -2 100.00 % | -42 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -159 | -50 | +68.55 % | +109 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -229 | -123 | +46.29 % | +106 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 422 | 133 | -68.48 % | -289 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 193 | 10 | -94.82 % | -183 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 34 | -40 | -217.65 % | -74 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 34 | -40 | -217.65 % | -74 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 34 | -40 | -217.65 % | -74 |