-- 2023.10.26 15:59:45
Зенит имоти АДСИЦ-София, Z3T, ZENIT; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 15:58:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 3.10 | 3.10 | 3.08 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 22.00 | -27.00 | 35.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -42.00 | -29.00 | -10.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 77.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 77.00 | 148.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -47.98 | -69.48 | -200.20 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.04 | 1.05 | 1.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 20 150 000.00 | 26.17 | 13.53 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -13.99 | -77.50 | -182.00 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1 496.68 | -46.81 | -4.30 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -37.14 | -80.00 | 0.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 280.95 | -2 600.00 | -40.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -287.80 | -19.23 | 13.89 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -2.12 | -1.49 | -0.80 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -2.17 | -1.49 | -0.51 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.56 | -1.49 | -0.51 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.01 | 0.26 | 0.00 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.92 | 0.26 | 0.00 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 193 700.00 | 35 400.00 | n/a |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.31 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.11 | 0.11 | 0.30 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.62 | -23.95 | 35.37 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.05 | 2.36 | 4.17 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -334.17 | 22.39 | 36.97 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 22 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 280.95 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 80 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 16 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 260.00 %
+ Средна дивидентна доходност от Z3T (ZENIT) за 5 години: 0.11 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -37.14 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -42 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -320.00 %
- EV/EBITDA над 20: 1 496.68
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 20 150 000.00
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -2.12 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -2.17 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.08 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.92 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -77 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -385.19 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -77 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -287.80 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -144 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -1 209.09 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.49 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 111.46 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 96.29 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -334.17 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 22 хил.лв., като намалява с -37.14 %. За последните 12 месеца загубата достига -42 хил.лв., което представлява -0.06 лв. на акция при изменение с -320.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.1 лв. е -47.98.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 280.95 % и е 80 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 260.00 % до 16 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1 496.68, а на P/EBITDA 125.94.
Зенит имоти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -100.00 % до 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 20 150 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (131 от 131 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (131 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 159.52 % и са 109 хил.лв., а за годината са 217 хил.лв. с изменение от 37.34 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 41 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 9 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 119 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 37 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 58 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (58 хил. лв.). Те от своя страна са 53.21 % от разходите за дейността (109 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Зенит имоти АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 1 942 хил.лв., прави 2.99 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -2.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -2.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.04. Резервите от 24 хил.лв. формират 1.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 268 хил.лв. (65.29 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.08 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 22 080 хил.лв., а краткосрочните за 2 хил.лв., което прави общо 22 082 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.01 %. Общо дълговете са 91.92 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 137.08 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1 110.89 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 24 024 хил.лв. От тях текущите са 99.38 % (23 874 хил.лв.), а нетекущите 0.62 % (150 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 23 872 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 193 700.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1 229.25 % от собствения капитал и 99.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.56 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.56 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 947 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 150 хил.лв. (0.62 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 436 600.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -77 хил.лв. с изменение от -385.19 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -21 184 хил.лв., а за 12 м. -23 109 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 21 404 хил.лв. и 21 444 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 143 хил.лв, а за период от 1 година -1 809 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -287.80 % до -77 хил.лв., а за 12 месеца е -144 хил.лв. (-1 209.09 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -13.99.
Зенит имоти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: Z3T (ZENIT)-обикновени 650 000 бр.. Емисия Z3T (ZENIT) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.65 %. Капитализацията на дружеството е 2.02 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия Z3T (ZENIT) е 0.0034 лв. 0.11 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Зенит имоти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.54 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 32.49 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 57.74 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 111.46 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 96.29 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зенит имоти АДСИЦ-София е -1.62 %. Очакваната цена на емисия Z3T (ZENIT) е 3.05 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0495 | 1.0376 | 1.15 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -69.4828 | -47.9763 | -44.83 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 26.1688 | 20 150 000.0000 | -100.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -46.8605 | 125.9367 | 137.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -77.5000 | -13.9931 | -453.85 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Зенит имоти АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -334.17 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания по предоставени аванси | 0 | 13 243 | +13 243.00 % | +13 243 |
Текущи вземания по данъци за възстановяване | 7 | 1 251 | +17 771.43 % | +1 244 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 8 | 14 495 | +181 087.48 % | +14 487 |
Други текущи финансови активи | 1 754 | 8 582 | +389.28 % | +6 828 |
Финансови активи текущи | 1 754 | 8 582 | +389.28 % | +6 828 |
Текущи активи | 1 770 | 23 874 | +1 248.81 % | +22 104 |
Общо активи | 1 925 | 24 024 | +1 148.00 % | +22 099 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 0 | 21 433 | +21 433.00 % | +21 433 |
Търговски и други нетекущи задължения | 0 | 22 080 | +22 080.00 % | +22 080 |
Нетекущи пасиви | 0 | 22 080 | +22 080.00 % | +22 080 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 1 925 | 24 024 | +1 148.00 % | +22 099 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 17 | 41 | +141.18 % | +24 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 26 | 51 | +96.15 % | +25 |
Разходи за лихви-3м. | 0 | 58 | +58.00 % | +58 |
Финансови разходи-3м. | 1 | 58 | +5 699.99 % | +57 |
Разходи за дейността-3м. | 27 | 109 | +303.70 % | +82 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 22 | +22.00 % | +22 |
Общо разходи-3м. | 27 | 109 | +303.70 % | +82 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 22 | +22.00 % | +22 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 22 | +22.00 % | +22 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 22 | +22.00 % | +22 |
Общо разходи и печалба-3м. | 22 | 109 | +395.45 % | +87 |
Други финансови приходи-3м. | 0 | 131 | +131.00 % | +131 |
Финансови приходи-3м. | 0 | 131 | +131.00 % | +131 |
Приходи от дейността-3м. | 0 | 131 | +131.00 % | +131 |
Загуба от дейността-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Общо приходи-3м. | 0 | 131 | +131.00 % | +131 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Нетна загуба за периода-3м. | 27 | 0 | -100.00 % | -27 |
Общо приходи и загуба-3м. | 22 | 109 | +395.45 % | +87 |