-- 2023.10.26 15:36:23
Рой Пропърти Фънд АДСИЦ-София, RPR, RPRA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 15:29:00 в Investor.bg

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -119.51
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -29.46 %
 + Средна дивидентна доходност от RPR за 5 години: 2.38 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -637 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 570 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -387 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -626 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 59.57
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -180.67 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.88 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -6.15 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.06
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -9 062 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -637 хил.лв. За последните 12 месеца загубата достига -1 570 хил.лв., което представлява -0.25 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8.4 лв. е -32.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -387 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -626 хил.лв. (-0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -119.51, а на P/EBITDA -82.69.

Рой Пропърти Фънд АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 42 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.14 лв. (общо 869 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 59.57, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -180.67 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 679 хил.лв., а за годината са 2 439 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 82 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 320 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 395 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 055 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 250 хил.лв. 93.98 % от финансовите разходи (266 хил. лв.). Те от своя страна са 39.18 % от разходите за дейността (679 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Рой Пропърти Фънд АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 25 147 хил.лв., прави 4.08 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -5.88 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -6.15 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.06. Резервите от 11 092 хил.лв. формират 44.11 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 437 хил.лв. (33.55 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 51.61 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 10 707 хил.лв., а краткосрочните за 12 868 хил.лв., което прави общо 23 575 хил.лв. 16 919 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.41 %. Общо дълговете са 48.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 93.75 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -29.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -18.98 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 48 722 хил.лв. От тях текущите са 7.81 % (3 806 хил.лв.), а нетекущите 92.19 % (44 916 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -9 062 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 29.58 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -36.04 % от собствения капитал и -18.60 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.01 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -4.14 %. Стойността на фирмата (EV) e 74 812 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 528 хил.лв. (1.08 % от Актива), от които парите в брои са 528 хил.лв. Незабавната ликвидност е 22.52 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 455 хил.лв. Отношението му към продажбите е 3 464.29 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 808 хил.лв., а за 12 м. 2 271 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 755 хил.лв. и -5 975 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 508 хил.лв, а за период от 1 година 377 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 12.68.

Рой Пропърти Фънд АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: RPR-обикновени 6 162 500 бр.. Емисия RPR поскъпва за предходните 90 дни с 2.44 % до цена 8.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.33 %. Капитализацията на дружеството е 51.77 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия RPR е 0.2000 лв. 2.38 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Рой Пропърти Фънд АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-545) и ОД (0): -545 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (545): 545 хил.лв.