-- 2023.10.26 15:30:30
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 15:29:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 897 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 489.89 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 14 007 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 763.82 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 835 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 17 300 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 8.45 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 72.56 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 2 560.69 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.74 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 13.92 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.70 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 97.18 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 84.76 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 91.83 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 75.56 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 33.05 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 56.27 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.81 %
 + Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 1.46 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -66.53 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -60.05 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 258.57
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 54.78 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -19 042 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -45 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -521 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -138 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -928 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 57.91 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 50.76 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.27 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 90 дни над -10%: -10.73 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 360 дни над -10%: -14.05 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 897 хил.лв., като нараства с 489.89 %. За последните 12 месеца печалбата достига 14 007 хил.лв., което представлява 2.06 лв. на акция при изменение с -66.53 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.8 лв. е 10.10.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 763.82 % и е 5 835 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -60.05 % до 17 300 хил.лв. (2.54 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.44, а на P/EBITDA 8.18.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 77 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 8.45 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 72.56 % до 0.08 лв. (общо 547 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 258.57, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2 560.69 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.97 % от приходите от дейността (7 412 от 7 489 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (7 008 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 72.85 % и са 2 591 хил.лв., а за годината са 6 521 хил.лв. с изменение от 51.93 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 227 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 675 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 695 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 845 хил.лв. 79.64 % и другите финансови разходи, които са 216 хил.лв. 20.36 % от финансовите разходи (1 061 хил. лв.). Те от своя страна са 40.95 % от разходите за дейността (2 591 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на септември 2023 г. от 102 070 хил.лв., прави 15.01 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 13.92 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.39. Резервите от 18 949 хил.лв. формират 18.56 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 67 291 хил.лв. (65.93 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 52.27 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 39 312 хил.лв., а краткосрочните за 53 876 хил.лв., което прави общо 93 188 хил.лв. 76 809 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.59 %. Общо дълговете са 47.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 91.30 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 54.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 27.44 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 195 258 хил.лв. От тях текущите са 17.84 % (34 834 хил.лв.), а нетекущите 82.16 % (160 424 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -19 042 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 64.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -18.66 % от собствения капитал и -9.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.70 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 10.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 232 524 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 104 хил.лв. (1.08 % от Актива), от които парите в брои са 35 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -45 хил.лв. с изменение от 97.18 %. Отношението му към продажбите е -58.44 %. За година назад ОПП е -521 хил.лв. (84.76 % ръст), а ОПП/Продажби -95.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 152 хил.лв., а за 12 м. -28 641 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 5 580 хил.лв. и 30 899 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 383 хил.лв, а за период от 1 година 1 737 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 91.83 % до -138 хил.лв., а за 12 месеца е -928 хил.лв. (75.56 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -152.41.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -10.73 % до цена 20.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -14.05 %. Капитализацията на дружеството е 141.44 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 6 800 000 лв., което е 48.55 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.81 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 1 лв. 4.81 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.3029 лв. 1.46 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е 33.05 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 27.67 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 512 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 21 389 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: