-- 2023.10.26 14:54:12
Топливо АД-София, 3TV, TOPL; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 14:52:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 8.00 | 4.50 | 5.55 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -277.00 | -2 552.00 | 638.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -13 389.00 | -12 474.00 | -880.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 58 486.00 | 51 334.00 | 77 278.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 253 876.00 | 272 668.00 | 261 570.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.24 | -1.95 | -34.16 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.54 | 0.30 | 0.33 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.17 | 0.09 | 0.11 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 12.40 | -2.62 | 40.90 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -8.06 | -6.49 | 18.21 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -143.42 | -377.39 | -54.27 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -56.30 | -176.38 | -45.22 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -24.32 | -30.49 | 27.52 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 110.75 | -86.41 | -552.23 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.61 | -11.59 | -0.16 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -4.18 | -18.78 | -24.33 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -5.27 | -4.57 | -0.34 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -16.10 | -14.49 | -0.96 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -10.75 | -9.76 | -0.63 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 19.38 | 18.22 | 19.27 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 30.66 | 30.03 | 28.74 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 244.23 | 257.84 | 243.37 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -5.95 | -31.39 | -28.13 |
Очаквана цена (Expected price) | 7.52 | 3.09 | 3.99 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -46.06 | -69.32 | -50.49 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.32 | 1.38 | 2.75 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 621 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -8.06
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.17
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.54
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 118.97 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 50.79 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 110.75 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 375.37 %
+ Ръст в цената на 3TV (TOPL) за 90 дни над 10%: 77.78 %
+ Ръст в цената на 3TV (TOPL) за 360 дни над 10%: 44.14 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -277 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -143.42 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -13 389 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1 421.48 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -56.30 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -9 482 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -370.99 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -24.32 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -2.94 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.27 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.61 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -16.10 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.82 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 57.07 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 141.15 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -46.06 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -277 хил.лв., като намалява с -143.42 %. За последните 12 месеца загубата достига -13 389 хил.лв., което представлява -2.47 лв. на акция при изменение с -1 421.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8 лв. е -3.24.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -56.30 % и е 621 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -370.99 % до -9 482 хил.лв. (-1.75 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -8.06, а на P/EBITDA -4.57.
Топливо АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 58 486 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -24.32 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -2.94 % до 46.87 лв. (общо 253 876 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.17, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -5.27 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.82 % и са 58 814 хил.лв., а за годината са 265 552 хил.лв. с изменение от 1.21 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 50 935 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 223 931 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 135 хил.лв. 52.94 % и другите финансови разходи, които са 134 хил.лв. 52.55 % от финансовите разходи (255 хил. лв.). Те от своя страна са 0.43 % от разходите за дейността (58 814 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Топливо АД-София към края на септември 2023 г. от 80 730 хил.лв., прави 14.90 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -16.10 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.54. Резервите от 42 435 хил.лв. формират 52.56 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 39 593 хил.лв. (49.04 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.34 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 13 134 хил.лв., а краткосрочните за 22 564 хил.лв., което прави общо 35 698 хил.лв. 2 948 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.38 %. Общо дълговете са 30.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 44.22 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.19 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 116 428 хил.лв. От тях текущите са 47.33 % (55 108 хил.лв.), а нетекущите 52.67 % (61 320 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 32 544 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 244.23 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 40.31 % от собствения капитал и 27.95 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -10.75 %, а обръщаемостта им е 2.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -13.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 76 389 632 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 643 хил.лв. (2.27 % от Актива), от които парите в брои са 1 032 хил.лв. Незабавната ликвидност е 11.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 005 хил.лв. с изменение от 118.97 %. Отношението му към продажбите е 3.43 %. За година назад ОПП е 6 775 хил.лв. (50.79 % ръст), а ОПП/Продажби 2.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -423 хил.лв., а за 12 м. -407 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 743 хил.лв. и -7 325 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -161 хил.лв, а за период от 1 година -957 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 110.75 % до 1 242 хил.лв., а за 12 месеца е 3 494 хил.лв. (375.37 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 12.40.
Топливо АД-София има емитирани акции с борсов код: 3TV (TOPL)-обикновени 5 416 829 бр.. Емисия 3TV (TOPL) поскъпва за предходните 90 дни с 77.78 % до цена 8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 44.14 %. Капитализацията на дружеството е 43.33 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Топливо АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.24 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 32.82 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.84 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 57.07 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 141.15 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топливо АД-София е -5.95 %. Очакваната цена на емисия 3TV (TOPL) е 7.52 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5349 | 0.5368 | -0.34 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.4740 | -3.2366 | -7.34 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1589 | 0.1707 | -6.89 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -4.9913 | -4.5702 | -9.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.6606 | 12.4026 | 137.58 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 232 091 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -28 179 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -3.61 | 78 084 | -3.29 | 78 338 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -284.41 | -47 951 | 32.60 | -8 408 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -12.78 | 237 822 | -16.98 | 226 359 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -126.64 | -19 677 | 46.63 | -4 634 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 1 484.74 | 128 753 | 301.07 | 18 695 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 3 550 | 740 | -79.15 % | -2 810 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 2 939 | -423 | -114.39 % | -3 362 |
Постъпления от заеми-3м. | 38 143 | 18 785 | -50.75 % | -19 358 |
Платени заеми-3м. | -42 392 | -20 123 | +52.53 % | +22 269 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -4 678 | -1 743 | +62.74 % | +2 935 |