-- 2023.10.26 14:52:49
Неохим АД-Димитровград, 3NB, NEOH; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 14:51:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 26.50 | 31.30 | 41.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -232.00 | -12 989.00 | 345.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -29 062.00 | -28 485.00 | 107 945.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 74 709.00 | 38 913.00 | 98 043.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 367 598.00 | 390 932.00 | 663 363.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -2.42 | -2.92 | 1.02 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.43 | 0.51 | 0.54 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.19 | 0.21 | 0.17 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.06 | -3.48 | 2.88 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -2.89 | -5.50 | 0.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -167.25 | -214.11 | 105.89 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -25.32 | -173.20 | 202.42 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -23.80 | -70.99 | 105.03 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 157.48 | -992.10 | -34.42 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -20.45 | -20.20 | 87.28 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -17.67 | -57.90 | -46.46 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -7.91 | -7.29 | 16.27 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -16.32 | -15.11 | 57.23 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -14.69 | -13.63 | 48.37 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.69 | 12.09 | 5.54 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.87 | 14.09 | 7.62 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 231.03 | 592.18 | 1 331.75 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 18.87 | 15.97 | 12.02 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 7.85 | 6.65 | 2.69 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.97 | -99.11 | 1.50 |
Очаквана цена (Expected price) | 25.45 | 0.28 | 42.22 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.29 | -166.76 | 16.71 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 26.84 | n/a | 48.55 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 310 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -2.89
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.19
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.43
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.13 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -17.67 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 94.75 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 157.48 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 18.87 %
+ Средна дивидентна доходност от 3NB (NEOH) за 5 години: 7.85 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -232 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -167.25 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -29 062 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -126.92 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.32 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -10 897 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -108.77 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -23.80 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -44.59 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -7.91 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -20.45 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -16.32 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -6 985 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -114.24 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -17 304 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -145.20 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 1 905.18 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 197.70 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 486.37 %
- Спад в цената на 3NB (NEOH) за 90 дни над -10%: -13.11 %
- Спад в цената на 3NB (NEOH) за 360 дни над -10%: -42.39 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -232 хил.лв., като намалява с -167.25 %. За последните 12 месеца загубата достига -29 062 хил.лв., което представлява -10.95 лв. на акция при изменение с -126.92 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 26.5 лв. е -2.42.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.32 % и е 2 310 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -108.77 % до -10 897 хил.лв. (-4.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -2.89, а на P/EBITDA -6.46.
Неохим АД-Димитровград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 74 709 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -23.80 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -44.59 % до 138.49 лв. (общо 367 598 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.19, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -7.91 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.30 % и са 74 941 хил.лв., а за годината са 389 111 хил.лв. с изменение от -29.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 70 511 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -11 320 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 299 075 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Неохим АД-Димитровград към края на септември 2023 г. от 162 454 хил.лв., прави 61.20 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -20.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -16.32 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.43. Резервите от -5 116 хил.лв. формират -3.15 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 188 047 хил.лв. (115.75 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.13 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 3 836 хил.лв., а краткосрочните за 10 040 хил.лв., което прави общо 13 876 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.69 %. Общо дълговете са 7.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.54 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -17.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -20.24 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 176 330 хил.лв. От тях текущите са 70.09 % (123 595 хил.лв.), а нетекущите 29.91 % (52 735 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 113 555 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 231.03 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 69.90 % от собствения капитал и 64.40 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -14.69 %, а обръщаемостта им е 1.86 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -15.99 %. Стойността на фирмата (EV) e 31 504 487 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 52 712 хил.лв. (29.89 % от Актива), от които парите в брои са 23 хил.лв. Незабавната ликвидност е 525.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 13 325 хил.лв. с изменение от 94.75 %. Отношението му към продажбите е 17.84 %. За година назад ОПП е -6 985 хил.лв. (-114.24 % спад), а ОПП/Продажби -1.90 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 391 хил.лв., а за 12 м. -3 989 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -13 305 хил.лв. и -18 194 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 371 хил.лв, а за период от 1 година -29 168 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 157.48 % до 10 791 хил.лв., а за 12 месеца е -17 304 хил.лв. (-145.20 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.06.
Неохим АД-Димитровград има емитирани акции с борсов код: 3NB (NEOH)-обикновени 2 654 358 бр.. Емисия 3NB (NEOH) поевтинява за предходните 90 дни с -13.11 % до цена 26.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -42.39 %. Капитализацията на дружеството е 70.34 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 13 271 790 лв., което е -45.67 % от текущата 12 месечна печалба и са 18.87 % спрямо капитализацията (3NB (NEOH) - 5 лв. 18.87 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3NB (NEOH) е 2.0800 лв. 7.85 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Неохим АД-Димитровград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 8.91 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 1 905.18 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 23.21 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 197.70 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 486.37 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Неохим АД-Димитровград е -3.97 %. Очакваната цена на емисия 3NB (NEOH) е 25.45 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4324 | 0.4330 | -0.14 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -2.4694 | -2.4204 | -2.03 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1799 | 0.1914 | -5.97 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -6.9548 | -6.4550 | -7.74 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.9426 | -4.0650 | 27.61 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 336 462 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -29 764 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.15 | 166 182 | 6.74 | 173 654 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -29.46 | -36 877 | 20.48 | -22 652 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -26.65 | 286 746 | -1.22 | 386 177 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -59.93 | -16 175 | 151.34 | 5 192 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -314.41 | -99 060 | 98.22 | -424 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Продукция | 548 | 9 748 | +1 678.83 % | +9 200 |
Материални запаси | 32 623 | 43 901 | +34.57 % | +11 278 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 43 987 | 18 038 | -58.99 % | -25 949 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 48 494 | 26 528 | -45.30 % | -21 966 |
Други текущи задължения | 14 004 | 1 374 | -90.19 % | -12 630 |
Търговски и други текущи задължения | 22 892 | 10 040 | -56.14 % | -12 852 |
Текущи пасиви | 22 892 | 10 040 | -56.14 % | -12 852 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 26 438 | 70 511 | +166.70 % | +44 073 |
Разходи за външни услуги-3м. | 2 763 | 5 918 | +114.19 % | +3 155 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 13 023 | -11 320 | -186.92 % | -24 343 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 51 884 | 74 931 | +44.42 % | +23 047 |
Разходи за дейността-3м. | 51 902 | 74 941 | +44.39 % | +23 039 |
Общо разходи-3м. | 51 902 | 74 941 | +44.39 % | +23 039 |
Общо разходи и печалба-3м. | 51 902 | 74 941 | +44.39 % | +23 039 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 38 166 | 73 667 | +93.02 % | +35 501 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 38 913 | 74 709 | +91.99 % | +35 796 |
Приходи от дейността-3м. | 38 913 | 74 709 | +91.99 % | +35 796 |
Загуба от дейността-3м. | 12 989 | 232 | -98.21 % | -12 757 |
Общо приходи-3м. | 38 913 | 74 709 | +91.99 % | +35 796 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 12 989 | 232 | -98.21 % | -12 757 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 12 989 | 232 | -98.21 % | -12 757 |
Нетна загуба за периода-3м. | 12 989 | 232 | -98.21 % | -12 757 |
Общо приходи и загуба-3м. | 51 902 | 74 941 | +44.39 % | +23 039 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 44 030 | 83 713 | +90.13 % | +39 683 |
Плащания на доставчици-3м. | -77 419 | -59 147 | +23.60 % | +18 272 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -1 629 | -5 157 | -216.57 % | -3 528 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -41 943 | 13 325 | +131.77 % | +55 268 |
Изплатени дивиденти-3м. | -2 | -12 732 | -636 500.32 % | -12 730 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -568 | -13 305 | -2 242.43 % | -12 737 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -43 051 | -1 371 | +96.82 % | +41 680 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -43 051 | -1 371 | +96.82 % | +41 680 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -43 051 | -1 371 | +96.82 % | +41 680 |