-- 2023.10.26 14:14:45
ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София, 6ST1, 6ST2; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 14:13:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 26.00 43.00 7.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 807.00 788.00 716.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 78.00 78.00 68.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 313.00 303.00 283.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 271.43 30.30 122.58
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 271.43 30.30 122.58
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 14.71 14.71 325.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -95.81 -119.30 108.14
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 7.34 7.15 7.75
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -19.55 84.47 52.78
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 257.83 260.07 253.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 7.78 7.73 7.40
Възвръщаемост на активите (ROA) 7.63 7.57 7.29
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.67 1.80 2.22
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.67 1.80 2.22
Текуща ликвидност (Current Ratio) 2 036.16 1 912.11 1 737.27
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 2.09 1.58 8.45
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 45.16 -0.99 132.37

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 26 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 271.43 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 807 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.71 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 271.43 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 26 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 807 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.71 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.71 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 257.83 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.34 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.78 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.33 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.55 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.63 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 56.93 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 56.93 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 45.16 %

 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -95.81 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -258 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -95.81 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -258 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 62.89 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 26 хил.лв., като нараства с 271.43 %. За последните 12 месеца печалбата достига 807 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 12.71 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 271.43 % и е 26 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 12.71 % до 807 хил.лв. (nan лв. на акция).

ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 78 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 14.71 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 257.83 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.75 % и са 52 хил.лв., а за годината са 175 хил.лв. с изменение от 2.34 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 48 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 158 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 10 413 хил.лв.Нарастването за последната година е 7.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.78 %. Резервите от 10 хил.лв. формират 0.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 332 хил.лв. (12.79 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.33 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 177 хил.лв., което прави общо 177 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.67 %. Общо дълговете са 1.67 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.70 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.55 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.74 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 10 590 хил.лв. От тях текущите са 34.03 % (3 604 хил.лв.), а нетекущите 65.97 % (6 986 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 427 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 036.16 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 32.91 % от собствения капитал и 32.36 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.63 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.78 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 540 хил.лв. (33.43 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2 000.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 хил.лв. с изменение от -95.81 %. Отношението му към продажбите е 8.97 %. За година назад ОПП е -258 хил.лв. (56.93 % ръст), а ОПП/Продажби -82.43 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 6 хил.лв, а за период от 1 година -261 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -95.81 % до 7 хил.лв., а за 12 месеца е -258 хил.лв. (56.93 %).

ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.36
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)1.96
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)3.64
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)1.96
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)62.89

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София е 2.09 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.25
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan2.41
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan3.30
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan2.41
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-163.27

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 360 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 313 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал6.4611 05850.2115 602
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)58.861 25274.501 375
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)7.0532430.83396
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)58.861 25274.501 375
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-160.80-256-112.89-209

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 45.16 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Обикновенни акции 8 963 0 -100.00 % -8 963


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 30 48 +60.00 % +18
Разходи за възнаграждения-3м. 4 3 -25.00 % -1
Разходи по икономически елементи-3м. 34 51 +50.00 % +17
Разходи за дейността-3м. 35 52 +48.57 % +17
Печалба от дейността-3м. 43 26 -39.53 % -17
Общо разходи-3м. 35 52 +48.57 % +17
Печалба преди облагане с данъци-3м. 43 26 -39.53 % -17
Печалба след облагане с данъци-3м. 43 26 -39.53 % -17
Нетна печалба за периода-3м. 43 26 -39.53 % -17


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 20 173 +765.00 % +153
Плащания на доставчици-3м. -141 -67 +52.48 % +74
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -4 -3 +25.00 % +1
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 0 -95 -95.00 % -95
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -125 7 +105.60 % +132
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -126 6 +104.76 % +132
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -126 6 +104.76 % +132
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -126 6 +104.76 % +132