-- 2023.10.26 14:08:23
ТК-ХОЛД АД-София, T24, TCH; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 14:06:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 176.00 551.00 -12.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -1 285.00 -1 473.00 3 014.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 7.00 5.00 4.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 32.00 29.00 360.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 1 566.67 43.86 -106.25
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 723.08 41.93 -88.34
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 75.00 -68.75 300.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -117.65 -110.99 16.05
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -6.07 -6.98 16.68
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 0.07 4.78 23.48
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -4 015.63 -5 079.31 837.22
Възвръщаемост на СК (ROE) -6.62 -7.47 14.93
Възвръщаемост на активите (ROA) -2.74 -3.12 6.72
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 57.07 57.41 55.54
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 57.13 57.49 55.57
Текуща ликвидност (Current Ratio) 95.88 117.64 133.05
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 3.77 3.14 -0.58
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -26.41 0.79 -43.68

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 176 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 566.67 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 723.08 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 214 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 75.00 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 285 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -142.63 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 071 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -134.09 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4 015.63 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -6.07 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -6.62 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 42.87 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 57.07 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 57.13 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 087 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -141 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -127.42 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -952 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -117.85 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -148 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -117.65 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -975 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -116.19 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 149.85 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 43.37 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 202.74 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -26.41 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 176 хил.лв., като нараства с 1 566.67 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 285 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -142.63 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 723.08 % и е 214 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -134.09 % до -1 071 хил.лв. (nan лв. на акция).

ТК-ХОЛД АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 7 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 75.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -4 015.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 96.82 % от приходите от дейността (213 от 220 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (194 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -62.39 % и са 44 хил.лв., а за годината са 937 хил.лв. с изменение от -4.87 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 7 хил.лв., разходите за външни услуги с -75 хил.лв., разходите за амортизации с 7 хил.лв., разходите за възнаграждения с 73 хил.лв. и разходите за осигуровки с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 453 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 259 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 31 хил.лв. 134.78 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са -8 хил.лв. 34.78 % от финансовите разходи (23 хил. лв.). Те от своя страна са 52.27 % от разходите за дейността (44 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на ТК-ХОЛД АД-София към края на септември 2023 г. от 19 804 хил.лв.Спада за последната година е -6.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -6.62 %. Резервите от 3 056 хил.лв. формират 15.43 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 514 хил.лв. (37.94 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 42.87 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 28 хил.лв., а краткосрочните за 26 360 хил.лв., което прави общо 26 388 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 57.07 %. Общо дълговете са 57.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 133.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.07 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.66 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 46 192 хил.лв. От тях текущите са 54.71 % (25 273 хил.лв.), а нетекущите 45.29 % (20 919 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 087 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 95.88 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -5.49 % от собствения капитал и -2.35 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -2.74 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -6.62 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 570 хил.лв. (1.23 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.20 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -141 хил.лв. с изменение от -127.42 %. Отношението му към продажбите е -2 014.29 %. За година назад ОПП е -952 хил.лв. (-117.85 % спад), а ОПП/Продажби -2 975.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 120 хил.лв., а за 12 м. -6 441 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 5 684 хил.лв. и 7 865 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -577 хил.лв, а за период от 1 година 472 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -117.65 % до -148 хил.лв., а за 12 месеца е -975 хил.лв. (-116.19 %).

ТК-ХОЛД АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ТК-ХОЛД АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.65
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)149.85
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)43.37
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)202.74
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)12.28

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТК-ХОЛД АД-София е 3.77 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.92
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan12.76
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan10.34
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan14.93
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-8.94


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ТК-ХОЛД АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -26.41 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Инвестиции общо 12 027 17 968 +49.40 % +5 941
Инвестиции в други предприятия 2 885 8 756 +203.50 % +5 871
Финансови активи нетекущи 12 027 17 968 +49.40 % +5 941
Нетекущи активи 14 982 20 919 +39.63 % +5 937
Текущи вземания по предоставени аванси 11 057 5 378 -51.36 % -5 679


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 74 -75 -201.35 % -149
Разходи за възнаграждения-3м. 57 73 +28.07 % +16
Разходи по икономически елементи-3м. 153 21 -86.27 % -132
Финансови разходи-3м. 38 23 -39.47 % -15
Разходи за дейността-3м. 191 44 -76.96 % -147
Печалба от дейността-3м. 551 176 -68.06 % -375
Общо разходи-3м. 191 44 -76.96 % -147
Печалба преди облагане с данъци-3м. 551 176 -68.06 % -375
Печалба след облагане с данъци-3м. 551 176 -68.06 % -375
Нетна печалба за периода-3м. 551 176 -68.06 % -375
Общо разходи и печалба-3м. 710 220 -69.01 % -490
Приходи от дивиденти-3м. 561 0 -100.00 % -561
Финансови приходи-3м. 737 213 -71.10 % -524
Приходи от дейността-3м. 742 220 -70.35 % -522
Общо приходи-3м. 742 220 -70.35 % -522
Общо приходи и загуба-3м. 710 220 -69.01 % -490


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 39 14 -64.10 % -25
Плащания на доставчици-3м. -89 -67 +24.72 % +22
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -66 -81 -22.73 % -15
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. -64 0 +100.00 % +64
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -187 -141 +24.60 % +46
Предоставени заеми-3м. -832 -1 097 -31.85 % -265
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 1 067 357 -66.54 % -710
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 21 16 -23.81 % -5
Покупка на инвестиции-3м. -15 -5 942 -39 513.34 % -5 927
Получени дивиденти от инвестиции-3м. 0 292 +292.00 % +292
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 625 257 -58.88 % -368
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 866 -6 120 -806.70 % -6 986
Платени заеми-3м. -32 -149 -365.63 % -117
Платени задължения по лизингови договори-3м. -4 -6 -50.00 % -2
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -6 -20 -233.33 % -14
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. -276 5 859 +2 222.83 % +6 135
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -318 5 684 +1 887.42 % +6 002
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 361 -577 -259.83 % -938
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 361 -577 -259.83 % -938
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 361 -577 -259.83 % -938