-- 2023.10.26 12:05:14
Индустриален Холдинг България АД-София, 4ID, IHLBL, 4IDF; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 12:04:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.67 | 1.70 | 1.89 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 232.00 | 2 479.00 | 1 174.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 8 028.00 | 7 970.00 | 28 961.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1.00 | 0.00 | 35.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 456.00 | 2 490.00 | 11 961.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 20.14 | 20.65 | 6.32 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.60 | 0.62 | 0.70 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 65.83 | 66.09 | 15.30 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 18.08 | 8.33 | 13.47 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 18.29 | 18.77 | 5.85 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 4.94 | 20.11 | 118.75 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 4.67 | 18.75 | 123.08 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -97.14 | -100.00 | -96.52 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -99.40 | 132.03 | 271 975.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.09 | 3.09 | 2 321.36 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 78.10 | 31.70 | -80.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 326.87 | 320.08 | 242.13 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.04 | 3.04 | 11.31 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.90 | 2.92 | 10.88 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.85 | 0.51 | 1.38 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 6.10 | 4.65 | 3.63 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 736.31 | 2 729.84 | 787.82 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.13 | 2.78 | 14.56 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.67 | 1.75 | 2.17 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -22.86 | -24.78 | 263.73 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.29 | 1.28 | 6.87 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 232 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 4.94 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 028 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 4.67 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 322 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 362 хил.лв.
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 326.87 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.09 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.60
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 93.90 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.90 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -72.28 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 20.14
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -70.79 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -97.14 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -79.47 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 65.83
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 78.10 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -99.17 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -34.86 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -99.40 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -34.19 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.08
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.69 %
- Спад в цената на 4ID (IHLBL) за 360 дни над -10%: -11.17 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -22.86 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 232 хил.лв., като нараства с 4.94 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 028 хил.лв., което представлява 0.08 лв. на акция при изменение с -72.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.67 лв. е 20.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 4.67 % и е 1 322 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -70.79 % до 8 362 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 18.29, а на P/EBITDA 19.33.
Индустриален Холдинг България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -97.14 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -79.47 % до 0.03 лв. (общо 2 456 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 65.83, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 326.87 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.90 % от приходите от дейността (1 034 от 1 035 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (731 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (303 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -160.80 % и са -197 хил.лв., а за годината са 1 657 хил.лв. с изменение от 43.46 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 144 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 230 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 652 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са -519 хил.лв. 115.33 % от финансовите разходи (-450 хил. лв.). Те от своя страна са 228.43 % от разходите за дейността (-197 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Индустриален Холдинг България АД-София към края на септември 2023 г. от 267 626 хил.лв., прави 2.76 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.60. Резервите от 40 677 хил.лв. формират 15.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 122 294 хил.лв. (45.70 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 93.90 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 14 985 хил.лв., а краткосрочните за 2 410 хил.лв., което прави общо 17 395 хил.лв. 16 040 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.85 %. Общо дълговете са 6.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.50 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 78.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.81 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 285 021 хил.лв. От тях текущите са 14.68 % (41 845 хил.лв.), а нетекущите 85.32 % (243 176 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 39 435 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 736.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.74 % от собствения капитал и 13.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.90 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.92 %. Стойността на фирмата (EV) e 152 951 056 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 26 114 хил.лв. (9.16 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 587.51 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 91 хил.лв. с изменение от -99.17 %. Отношението му към продажбите е 9 100.00 %. За година назад ОПП е 9 087 хил.лв. (-34.86 % спад), а ОПП/Продажби 369.99 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -21 хил.лв., а за 12 м. -11 662 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 338 хил.лв. и 7 763 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 4 408 хил.лв, а за период от 1 година 5 188 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -99.40 % до 65 хил.лв., а за 12 месеца е 8 942 хил.лв. (-34.19 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.08.
Индустриален Холдинг България АД-София има емитирани акции с борсов код: 4ID (IHLBL)-обикновени 96 808 417 бр.. Емисия 4ID (IHLBL) поевтинява за предходните 90 дни с -1.76 % до цена 1.67 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -11.17 %. Капитализацията на дружеството е 161.67 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Холдинг България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.13 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 11.93 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.69 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 11.46 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 27.69 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Холдинг България АД-София е 0.13 %. Очакваната цена на емисия 4ID (IHLBL) е 1.67 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6069 | 0.6041 | 0.46 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 20.2848 | 20.1383 | 0.73 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 64.9277 | 65.8266 | -1.37 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 19.4713 | 19.3339 | 0.71 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 8.1850 | 18.0799 | -54.73 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 410 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 9 447 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.48 | 267 684 | 174.11 | 730 215 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 0.25 | 7 990 | 36.81 | 10 904 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -68.36 | 788 | -98.70 | 32 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 0.07 | 8 309 | 37.32 | 11 401 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -85.81 | 2 804 | -90.73 | 1 831 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 21 705 | 26 113 | +20.31 % | +4 408 |
Парични средства и парични еквиваленти | 21 706 | 26 114 | +20.31 % | +4 408 |
Търговски и други нетекущи задължения | 11 568 | 14 985 | +29.54 % | +3 417 |
Нетекущи пасиви | 11 568 | 14 985 | +29.54 % | +3 417 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 191 | 144 | -24.61 % | -47 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 318 | 253 | -20.44 % | -65 |
Разходи за лихви-3м. | 49 | 64 | +30.61 % | +15 |
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | -19 | -519 | -2 631.58 % | -500 |
Финансови разходи-3м. | 35 | -450 | -1 385.71 % | -485 |
Разходи за дейността-3м. | 353 | -197 | -155.81 % | -550 |
Печалба от дейността-3м. | 2 479 | 1 232 | -50.30 % | -1 247 |
Общо разходи-3м. | 353 | -197 | -155.81 % | -550 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 2 479 | 1 232 | -50.30 % | -1 247 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 479 | 1 232 | -50.30 % | -1 247 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 479 | 1 232 | -50.30 % | -1 247 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 832 | 1 035 | -63.45 % | -1 797 |
Приходи от дивиденти-3м. | 2 203 | 0 | -100.00 % | -2 203 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 0 | 303 | +303.00 % | +303 |
Финансови приходи-3м. | 2 832 | 1 034 | -63.49 % | -1 798 |
Приходи от дейността-3м. | 2 832 | 1 035 | -63.45 % | -1 797 |
Общо приходи-3м. | 2 832 | 1 035 | -63.45 % | -1 797 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 832 | 1 035 | -63.45 % | -1 797 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 191 | 363 | +90.05 % | +172 |
Плащания на доставчици-3м. | -120 | -40 | +66.67 % | +80 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -225 | -161 | +28.44 % | +64 |
Курсови разлики-3м. | -83 | 520 | +726.51 % | +603 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 1 316 | -591 | -144.91 % | -1 907 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 1 073 | 91 | -91.52 % | -982 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -11 523 | 0 | +100.00 % | +11 523 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -11 543 | -21 | +99.82 % | +11 522 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 177 | 4 414 | +275.02 % | +3 237 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -42 | -55 | -30.95 % | -13 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 101 | 0 | -100.00 % | -101 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 1 216 | 4 338 | +256.74 % | +3 122 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -9 254 | 4 408 | +147.63 % | +13 662 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -9 254 | 4 408 | +147.63 % | +13 662 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -9 254 | 4 408 | +147.63 % | +13 662 |