-- 2023.10.26 11:24:54
Руен Холдинг АД-Кюстендил, 5R9, HRU; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 11:23:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -74.00 | -175.00 | -29.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -264.00 | -219.00 | -134.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 61.00 | 10.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 83.00 | 93.00 | 78.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.14 | -1.38 | -2.25 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.49 | 0.43 | 0.34 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.63 | 3.24 | 3.86 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.84 | 3.86 | 0.75 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -2.91 | -3.99 | -29.84 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -155.17 | -660.87 | -126.36 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -247.06 | -888.24 | -114.53 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | 6 000.00 | -97.31 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 121.74 | -106.06 | 53.33 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -29.86 | -23.99 | -13.16 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -19.41 | -15.37 | -47.99 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -318.07 | -235.48 | -171.79 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -34.48 | -26.33 | -14.34 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -17.65 | -13.68 | -7.02 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 51.41 | 39.27 | 35.39 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 51.41 | 52.27 | 47.94 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 124.85 | 149.04 | 163.06 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -15.47 | -24.04 | -53.06 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.85 | 0.76 | 0.47 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -12.66 | -60.00 | -68.02 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.87 | 0.40 | 0.32 |
+ EV/EBITDA под 8: -2.91
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6.41 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.49
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.41 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 121.74 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 121.74 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.84
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -74 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -155.17 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -264 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -97.01 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -247.06 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -59 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -253 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -743.33 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.63
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -318.07 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -29.86 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -34.48 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 48.59 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 51.41 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.41 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -73.50 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -73.50 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 45.77 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 56.20 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 57.41 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 85.76 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.47 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -12.66 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -74 хил.лв., като намалява с -155.17 %. За последните 12 месеца загубата достига -264 хил.лв., което представлява -0.88 лв. на акция при изменение с -97.01 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -1.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -247.06 % и е -59 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -743.33 % до -253 хил.лв. (-0.84 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -2.91, а на P/EBITDA -1.19.
Руен Холдинг АД-Кюстендил формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6.41 % до 0.28 лв. (общо 83 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.63, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -318.07 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 89.74 % и са 74 хил.лв., а за годината са 369 хил.лв. с изменение от 64.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с -18 хил.лв., разходите за възнаграждения с 16 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 54 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 60 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 233 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 15 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (15 хил. лв.). Те от своя страна са 20.27 % от разходите за дейността (74 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Руен Холдинг АД-Кюстендил към края на септември 2023 г. от 620 хил.лв., прави 2.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -29.86 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -34.48 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.49. Резервите от 590 хил.лв. формират 95.16 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -11 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 48.59 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 656 хил.лв., което прави общо 656 хил.лв. 356 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 51.41 %. Общо дълговете са 51.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 105.81 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -24.85 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 1 276 хил.лв. От тях текущите са 64.18 % (819 хил.лв.), а нетекущите 35.82 % (457 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 163 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 124.85 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 26.29 % от собствения капитал и 12.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -17.65 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -29.09 %. Стойността на фирмата (EV) e 737 255 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 220 хил.лв. (17.24 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 188 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 33.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 51 хил.лв. с изменение от 121.74 %. За година назад ОПП е 106 хил.лв. (-73.50 % спад), а ОПП/Продажби 127.71 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -51 хил.лв. и -106 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 121.74 % до 51 хил.лв., а за 12 месеца е 106 хил.лв. (-73.50 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.84.
Руен Холдинг АД-Кюстендил има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Руен Холдинг АД-Кюстендил измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 14.62 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 45.77 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 56.20 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 57.41 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 85.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен Холдинг АД-Кюстендил е -15.47 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 0.85 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4341 | 0.4859 | -10.66 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.3756 | -1.1411 | -20.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.2393 | 3.6296 | -10.75 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.4277 | -1.1907 | -19.91 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3.8622 | 2.8420 | 35.90 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Руен Холдинг АД-Кюстендил и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -12.66 %, което съответства на цена за емисия 5R9 (HRU) от 0.87 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други дългосрочни вземания | 435 | 289 | -33.56 % | -146 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 435 | 289 | -33.56 % | -146 |
Нетекущи активи | 603 | 457 | -24.21 % | -146 |
Текуща загуба | -186 | -260 | -39.78 % | -74 |
Финансов резултат | -197 | -271 | -37.56 % | -74 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 189 | 0 | -100.00 % | -189 |
Търговски и други нетекущи задължения | 189 | 0 | -100.00 % | -189 |
Нетекущи пасиви | 189 | 0 | -100.00 % | -189 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 218 | 356 | +63.30 % | +138 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 27 | -18 | -166.67 % | -45 |
Разходи за външни услуги-3м. | 14 | 4 | -71.43 % | -10 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 21 | 16 | -23.81 % | -5 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 163 | 54 | -66.87 % | -109 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 229 | 59 | -74.24 % | -170 |
Разходи за лихви-3м. | 7 | 15 | +114.29 % | +8 |
Финансови разходи-3м. | 7 | 15 | +114.29 % | +8 |
Разходи за дейността-3м. | 236 | 74 | -68.64 % | -162 |
Общо разходи-3м. | 236 | 74 | -68.64 % | -162 |
Общо разходи и печалба-3м. | 236 | 74 | -68.64 % | -162 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 57 | 0 | -100.00 % | -57 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 61 | 0 | -100.00 % | -61 |
Приходи от дейността-3м. | 61 | 0 | -100.00 % | -61 |
Загуба от дейността-3м. | 175 | 74 | -57.71 % | -101 |
Общо приходи-3м. | 61 | 0 | -100.00 % | -61 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 175 | 74 | -57.71 % | -101 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 175 | 74 | -57.71 % | -101 |
Нетна загуба за периода-3м. | 175 | 74 | -57.71 % | -101 |
Общо приходи и загуба-3м. | 236 | 74 | -68.64 % | -162 |