-- 2023.10.26 09:18:22
Завод за шлиф. машини АД-Асеновград, 3Z7, SHLIF; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.26 09:16:00 в x3news.com

Показатели:

 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 58 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 161 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 0.00 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.14
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 276.55 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 185.38 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.13
 + Ръст в цената на 3Z7 (SHLIF) за 90 дни над 10%: 90.00 %
 + Ръст в цената на 3Z7 (SHLIF) за 360 дни над 10%: 90.00 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.74 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -14 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -126.92 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -77 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -224.19 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -32.56 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -52.40 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -19.21 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2.97 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -2.49 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -2.55 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -63.64 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -14 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -113.33 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 100.58 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 40.69 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.20 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -14 хил.лв., като намалява с -126.92 %. За последните 12 месеца загубата достига -77 хил.лв., което представлява -0.40 лв. на акция при изменение с -224.19 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.9 лв. е -4.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -32.56 % и е 58 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 0.00 % до 161 хил.лв. (0.83 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.97, а на P/EBITDA 2.30.

Завод за шлиф. машини АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 546 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -52.40 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -19.21 % до 13.31 лв. (общо 2 590 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2.97 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -48.81 % и са 561 хил.лв., а за годината са 2 696 хил.лв. с изменение от -16.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 289 хил.лв., разходите за възнаграждения с 169 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -100 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 130 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 802 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 10 хил.лв. 71.43 % и другите финансови разходи, които са 4 хил.лв. 28.57 % от финансовите разходи (14 хил. лв.). Те от своя страна са 2.50 % от разходите за дейността (561 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград към края на септември 2023 г. от 3 019 хил.лв., прави 15.52 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -2.49 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -2.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 2 399 хил.лв. формират 79.46 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 448 хил.лв. (14.84 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 67.71 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 150 хил.лв., а краткосрочните за 1 290 хил.лв., което прави общо 1 440 хил.лв. 517 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.93 %. Общо дълговете са 32.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 47.70 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.83 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.96 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 4 459 хил.лв. От тях текущите са 79.30 % (3 536 хил.лв.), а нетекущите 20.70 % (923 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 246 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 274.11 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 74.40 % от собствения капитал и 50.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.66 %, а обръщаемостта им е 0.56 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.48 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 765 599 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 44 хил.лв. (0.99 % от Актива), от които парите в брои са 44 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.41 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 48 хил.лв. с изменение от -63.64 %. Отношението му към продажбите е 8.79 %. За година назад ОПП е 542 хил.лв. (276.55 % ръст), а ОПП/Продажби 20.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 92 хил.лв., а за 12 м. -581 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -149 хил.лв. и 3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -9 хил.лв, а за период от 1 година -36 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -113.33 % до -14 хил.лв., а за 12 месеца е 327 хил.лв. (185.38 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.13.

Завод за шлиф. машини АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 3Z7 (SHLIF)-обикновени 194 526 бр.. Емисия 3Z7 (SHLIF) поскъпва за предходните 90 дни с 90.00 % до цена 1.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 90.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.37 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград е -15.20 %. Очакваната цена на емисия 3Z7 (SHLIF) е 1.61 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 349 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -107 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: