-- 2023.10.25 14:16:01
Хидропневмотехника АД-Казанлък, 4HY, HIDPN; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.25 14:14:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 211 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 849 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.65
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 1.12 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.62
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.90
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 74.09 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.29 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 126.55 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 186.68 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 582.76 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 241.94 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.00 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -25 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -103.91 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -45.34 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -32.83 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -15.46 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.35 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.63 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.52 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 16.62
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 73.13 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 462.69 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -33.28 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -32.33 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като намалява с -100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -25 хил.лв., което представлява -0.63 лв. на акция при изменение с -103.91 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 110 лв. е -175.53.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -45.34 % и е 211 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -32.83 % до 849 хил.лв. (21.28 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.65, а на P/EBITDA 5.17.

Хидропневмотехника АД-Казанлък формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 471 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -15.46 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 1.12 % до 178.53 лв. (общо 7 122 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.62, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.35 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -8.29 % и са 1 472 хил.лв., а за годината са 7 154 хил.лв. с изменение от 8.96 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 368 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 600 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 461 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 764 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 8 хил.лв. 72.73 % от финансовите разходи (11 хил. лв.). Те от своя страна са 0.75 % от разходите за дейността (1 472 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 1 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Хидропневмотехника АД-Казанлък към края на септември 2023 г. от 4 876 хил.лв., прави 122.23 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.90. Резервите от 802 хил.лв. формират 16.45 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 783 хил.лв. (77.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 74.09 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 134 хил.лв., а краткосрочните за 571 хил.лв., което прави общо 1 705 хил.лв. 860 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.68 %. Общо дълговете са 25.91 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 34.97 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.64 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 6 581 хил.лв. От тях текущите са 58.49 % (3 849 хил.лв.), а нетекущите 41.51 % (2 732 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 278 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 674.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 67.23 % от собствения капитал и 49.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.37 %, а обръщаемостта им е 1.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.41 %. Стойността на фирмата (EV) e 5 642 120 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 451 хил.лв. (6.85 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 78.98 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 401 хил.лв. с изменение от 126.55 %. Отношението му към продажбите е 27.26 %. За година назад ОПП е 1 055 хил.лв. (186.68 % ръст), а ОПП/Продажби 14.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -32 хил.лв., а за 12 м. -458 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -117 хил.лв. и -502 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 252 хил.лв, а за период от 1 година 95 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 582.76 % до 198 хил.лв., а за 12 месеца е 264 хил.лв. (241.94 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 16.62.

Хидропневмотехника АД-Казанлък има емитирани акции с борсов код: 4HY (HIDPN)-обикновени 39 892 бр.. Емисия 4HY (HIDPN) поскъпва за предходните 90 дни с 4.76 % до цена 110 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.98 %. Капитализацията на дружеството е 4.39 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Хидропневмотехника АД-Казанлък измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Хидропневмотехника АД-Казанлък е -33.28 %. Очакваната цена на емисия 4HY (HIDPN) е 73.40 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Хидропневмотехника АД-Казанлък и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -32.33 %, което съответства на цена за емисия 4HY (HIDPN) от 74.44 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: