-- 2023.10.25 10:57:46
Елана Агрокредит АД-София, 0EA, EACB, 0EA2, 0EAA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.25 10:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 723 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 910 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 17.48 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 24.06 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 253 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 503 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 45.40 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2 856.08 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 271.53 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.10 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.55 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.83 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.38 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 24.38 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 7.36 %
 + Средна дивидентна доходност от 0EA за 5 години: 6.76 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -11.07 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.78
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.68 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 542 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -604.11 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -13 223 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -1 239.91 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 544 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -604.33 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -13 237 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -1 241.12 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 54.13 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.36 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 723 хил.лв., като намалява с -11.07 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 910 хил.лв., което представлява 0.08 лв. на акция при изменение с 17.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 12.59.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 24.06 % и е 1 253 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 45.40 % до 4 503 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.02, а на P/EBITDA 8.13.

Елана Агрокредит АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 8 750 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2 856.08 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 271.53 % до 0.36 лв. (общо 13 167 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.10 %.
През тримесечието финансовите приходи са 12.85 % от приходите от дейността (1 290 от 10 040 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 287 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1 840.55 % и са 9 237 хил.лв., а за годината са 15 069 хил.лв. с изменение от 195.35 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 7 324 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 3 917 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 8 343 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 448 хил.лв. 99.12 % от финансовите разходи (452 хил. лв.). Те от своя страна са 4.89 % от разходите за дейността (9 237 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Елана Агрокредит АД-София към края на септември 2023 г. от 42 403 хил.лв., прави 1.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.55 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.83 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 3 663 хил.лв. формират 8.64 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 59.28 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 21 859 хил.лв., а краткосрочните за 7 272 хил.лв., което прави общо 29 131 хил.лв. 18 461 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.17 %. Общо дълговете са 40.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 68.70 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.52 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 71 534 хил.лв. От тях текущите са 47.64 % (34 081 хил.лв.), а нетекущите 52.36 % (37 453 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 26 809 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 468.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 63.22 % от собствения капитал и 37.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.38 %, а обръщаемостта им е 0.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.85 %. Стойността на фирмата (EV) e 58 608 925 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 152 хил.лв. (10.00 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 102.49 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 542 хил.лв. с изменение от -604.11 %. Отношението му към продажбите е -51.91 %. За година назад ОПП е -13 223 хил.лв. (-1 239.91 % спад), а ОПП/Продажби -100.43 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 1 148 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 617 хил.лв. и 4 053 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -925 хил.лв, а за период от 1 година -8 022 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -604.33 % до -4 544 хил.лв., а за 12 месеца е -13 237 хил.лв. (-1 241.12 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.77.

Елана Агрокредит АД-София има емитирани акции с борсов код: 0EA-обикновени 36 629 925 бр.. Емисия 0EA поскъпва за предходните 90 дни с 0.50 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.50 %. Капитализацията на дружеството е 36.63 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 695 230 лв., което е 92.62 % от текущата 12 месечна печалба и са 7.36 % спрямо капитализацията (0EA - 0.07358 лв. 7.36 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0EA е 0.0676 лв. 6.76 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Елана Агрокредит АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Елана Агрокредит АД-София е -16.36 %. Очакваната цена на емисия 0EA е 0.84 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 20 590 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 787 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: