-- 2023.10.24 13:50:40
Порт флот-Бургас АД-Бургас, P2B; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.24 13:48:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 6.50 | 6.00 | 5.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 041.00 | 427.00 | 871.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 006.00 | 836.00 | 2 211.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 703.00 | 1 744.00 | 2 581.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 8 545.00 | 8 423.00 | 7 833.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 64.61 | 71.77 | 24.88 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.39 | 1.31 | 1.23 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 7.61 | 7.12 | 7.02 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 76.29 | 84.99 | 70.33 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 39.09 | 40.59 | 19.47 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 19.52 | -48.68 | 53.35 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 17.67 | -41.84 | 44.35 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 4.73 | -21.55 | 45.98 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 56.59 | -94.05 | 279.17 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.47 | 4.18 | -0.08 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 22.02 | 12.68 | 45.52 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 11.77 | 9.93 | 28.23 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.20 | 1.85 | 5.03 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.11 | 1.78 | 4.85 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.37 | 1.67 | 0.91 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 3.96 | 4.23 | 3.41 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 5 336.08 | 4 370.77 | 5 750.48 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.38 | 0.42 | 0.27 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.20 | 0.22 | 0.15 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 8.93 | -14.64 | 10.34 |
Очаквана цена (Expected price) | 7.08 | 5.12 | 6.07 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 16.16 | -26.88 | 15.14 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 7.55 | 4.39 | 6.33 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 041 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.52 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 006 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 17.67 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 172 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 688 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4.73 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 9.09 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.77 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.47 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.04 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.11 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 40.32 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 6.94 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 56.59 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 8.95 %
+ Ръст в цената на P2B за 360 дни над 10%: 18.18 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.16 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.38 %
+ Средна дивидентна доходност от P2B за 5 години: 0.20 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -54.50 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 64.61
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -41.37 %
- EV/EBITDA над 20: 39.09
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7.61
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.02 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 76.29
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 041 хил.лв., като нараства с 19.52 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 006 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с -54.50 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.5 лв. е 64.61.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 17.67 % и е 1 172 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -41.37 % до 1 688 хил.лв. (0.17 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 39.09, а на P/EBITDA 38.51.
Порт флот-Бургас АД-Бургас формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 703 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 4.73 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 9.09 % до 0.85 лв. (общо 8 545 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7.61, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.77 %.
През тримесечието финансовите приходи са 12.30 % от приходите от дейността (379 от 3 082 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (379 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.05 % и са 2 041 хил.лв., а за годината са 8 727 хил.лв. с изменение от 30.25 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 751 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 774 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 398 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 121 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 941 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Порт флот-Бургас АД-Бургас към края на септември 2023 г. от 46 696 хил.лв., прави 4.67 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.39. Резервите от 34 996 хил.лв. формират 74.94 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 96.04 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 255 хил.лв., а краткосрочните за 668 хил.лв., което прави общо 1 923 хил.лв. 350 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.37 %. Общо дълговете са 3.96 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.12 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.02 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.07 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 48 619 хил.лв. От тях текущите са 73.31 % (35 645 хил.лв.), а нетекущите 26.69 % (12 974 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 34 977 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 336.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 74.90 % от собствения капитал и 71.94 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.11 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.14 %. Стойността на фирмата (EV) e 65 990 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 933 хил.лв. (1.92 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 139.67 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 529 хил.лв. с изменение от 40.32 %. Отношението му към продажбите е 19.57 %. За година назад ОПП е 1 341 хил.лв. (6.94 % ръст), а ОПП/Продажби 15.69 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -54 хил.лв., а за 12 м. -66 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -189 хил.лв. и -861 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 286 хил.лв, а за период от 1 година 414 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 56.59 % до 404 хил.лв., а за 12 месеца е 852 хил.лв. (8.95 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 76.29.
Порт флот-Бургас АД-Бургас има емитирани акции с борсов код: P2B-обикновени 10 000 000 бр.. Емисия P2B поскъпва за предходните 90 дни с 8.33 % до цена 6.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 18.18 %. Капитализацията на дружеството е 65.00 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 250 000 лв., което е 24.85 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.38 % спрямо капитализацията (P2B - 0.025 лв. 0.38 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия P2B е 0.0130 лв. 0.20 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Порт флот-Бургас АД-Бургас измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.20 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 20.66 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.24 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 12.71 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 17.15 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Порт флот-Бургас АД-Бургас е 8.93 %. Очакваната цена на емисия P2B е 7.08 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.4237 | 1.3920 | 2.28 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 77.7512 | 64.6123 | 20.33 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 7.7170 | 7.6068 | 1.45 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 42.9894 | 38.5071 | 11.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 92.0680 | 76.2911 | 20.68 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 513 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 110 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.77 | 47 376 | 2.11 | 46 619 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2.99 | 861 | 62.51 | 1 359 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.31 | 8 449 | 1.83 | 8 577 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 7.09 | 1 619 | 48.70 | 2 248 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 16.07 | 819 | 57 444.62 | 406 265 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Обикновенни акции | 10 000 | 0 | -100.00 % | -10 000 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 513 | 751 | +46.39 % | +238 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 131 | 226 | +72.52 % | +95 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 668 | 2 030 | +21.70 % | +362 |
Разходи за дейността-3м. | 1 679 | 2 041 | +21.56 % | +362 |
Печалба от дейността-3м. | 427 | 1 041 | +143.79 % | +614 |
Общо разходи-3м. | 1 679 | 2 041 | +21.56 % | +362 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 427 | 1 041 | +143.79 % | +614 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 427 | 1 041 | +143.79 % | +614 |
Нетна печалба за периода-3м. | 427 | 1 041 | +143.79 % | +614 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 106 | 3 082 | +46.34 % | +976 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 1 720 | 2 592 | +50.70 % | +872 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 744 | 2 703 | +54.99 % | +959 |
Приходи от дейността-3м. | 2 106 | 3 082 | +46.34 % | +976 |
Общо приходи-3м. | 2 106 | 3 082 | +46.34 % | +976 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 106 | 3 082 | +46.34 % | +976 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 609 | 2 269 | +41.02 % | +660 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 0 | -250 | -250.00 % | -250 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 149 | 529 | +255.03 % | +380 |
Платени заеми-3м. | -103 | -160 | -55.34 % | -57 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -108 | -189 | -75.00 % | -81 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 42 | 286 | +580.95 % | +244 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 42 | 286 | +580.95 % | +244 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 42 | 286 | +580.95 % | +244 |