-- 2023.10.23 18:03:11
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София, 4PY, TBIRE; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.23 18:01:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.68 | 0.68 | 0.49 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -220.00 | -253.00 | 1 060.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 034.00 | 3 314.00 | 220.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 438.00 | 34.00 | 2 576.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6 538.00 | 8 676.00 | 5 688.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.94 | 7.33 | 79.53 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.87 | 0.86 | 0.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.71 | 2.80 | 3.08 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.95 | -8.77 | -15.86 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.57 | 7.05 | 58.85 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -120.75 | -174.19 | 712.72 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -120.54 | -172.33 | 716.18 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -83.00 | -97.62 | 18 300.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 130.04 | -365.34 | 40.61 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 7.83 | 13.29 | 0.85 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 382.11 | 212.41 | 57.02 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 31.11 | 38.20 | 3.87 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 7.19 | 11.94 | 0.88 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 7.03 | 11.73 | 0.87 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.17 | 3.02 | 0.73 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 3.17 | 3.02 | 0.73 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 273.80 | 302.95 | 2 029.47 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -13.01 | -11.29 | 55.37 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.59 | 0.60 | 0.76 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -44.64 | 36.59 | -224.01 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.38 | 0.93 | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 034 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 824.55 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 051 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 754.58 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 14.94 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 31.11 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.83 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.19 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.87
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.83 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.03 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 131.17 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 130.04 %
+ Ръст в цената на 4PY (TBIRE) за 360 дни над 10%: 38.78 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -220 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -120.75 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -120.54 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -219 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -83.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.71
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 382.11 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 423 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -123.73 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 440 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -121.21 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.69 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -13.01 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -44.64 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -220 хил.лв., като намалява с -120.75 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 034 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с 824.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.68 лв. е 11.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -120.54 % и е -219 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 754.58 % до 2 051 хил.лв. (0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.57, а на P/EBITDA 11.84.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 438 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -83.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 14.94 % до 0.18 лв. (общо 6 538 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.71, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 31.11 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -56.60 % и са 658 хил.лв., а за годината са 4 504 хил.лв. с изменение от -17.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 193 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -237 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 658 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 903 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 3 534 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 28 023 хил.лв., прави 0.78 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.87. Резервите от 17 853 хил.лв. формират 63.71 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 220 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 96.83 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 916 хил.лв., което прави общо 916 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.17 %. Общо дълговете са 3.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.27 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 382.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 10.54 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 28 939 хил.лв. От тях текущите са 8.67 % (2 508 хил.лв.), а нетекущите 91.33 % (26 431 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 592 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 273.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 5.68 % от собствения капитал и 5.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.03 %, а обръщаемостта им е 0.23 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 725 483 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 471 хил.лв. (5.08 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 160.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 77 хил.лв. с изменение от 131.17 %. Отношението му към продажбите е 17.58 %. За година назад ОПП е -2 423 хил.лв. (-123.73 % спад), а ОПП/Продажби -37.06 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -264 хил.лв., а за 12 м. 331 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -187 хил.лв, а за период от 1 година -2 092 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 130.04 % до 76 хил.лв., а за 12 месеца е -2 440 хил.лв. (-121.21 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.95.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PY (TBIRE)-обикновени 35 706 593 бр.. Емисия 4PY (TBIRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.68 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 38.78 %. Капитализацията на дружеството е 24.28 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.61 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 22.20 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 15.02 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 22.16 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 33.69 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София е -13.01 %. Очакваната цена на емисия 4PY (TBIRE) е 0.59 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8597 | 0.8664 | -0.78 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.3266 | 11.9373 | -38.62 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7986 | 3.7137 | -24.64 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.2783 | 11.8384 | -38.52 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.7687 | -9.9510 | 11.88 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 090 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 063 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 12.64 | 31 814 | -2.66 | 27 492 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -127.44 | -909 | -136.69 | -1 216 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -59.84 | 3 484 | -68.92 | 2 696 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -126.21 | -874 | -135.82 | -1 195 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -11.37 | -3 084 | 35.03 | -1 799 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | -41 | -237 | -478.05 % | -196 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 92 | 658 | +615.22 % | +566 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 285 | 658 | +130.88 % | +373 |
Разходи за дейността-3м. | 287 | 658 | +129.27 % | +371 |
Общо разходи-3м. | 287 | 658 | +129.27 % | +371 |
Общо разходи и печалба-3м. | 131 | 658 | +402.29 % | +527 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 0 | 410 | +410.00 % | +410 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 12 | 1 091 | +8 991.67 % | +1 079 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 22 | -1 063 | -4 931.82 % | -1 085 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 34 | 438 | +1 188.24 % | +404 |
Приходи от дейността-3м. | 34 | 438 | +1 188.24 % | +404 |
Общо приходи-3м. | 34 | 438 | +1 188.24 % | +404 |
Общо приходи и загуба-3м. | 131 | 658 | +402.29 % | +527 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 686 | 458 | -33.24 % | -228 |
Плащания на доставчици-3м. | -2 567 | -325 | +87.34 % | +2 242 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -101 | -53 | +47.52 % | +48 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -1 985 | 77 | +103.88 % | +2 062 |
Покупка на инвестиции-3м. | -1 027 | -2 | +99.81 % | +1 025 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 1 312 | -262 | -119.97 % | -1 574 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 283 | -264 | -193.29 % | -547 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -1 702 | -187 | +89.01 % | +1 515 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -1 702 | -187 | +89.01 % | +1 515 |