-- 2023.10.23 16:21:53
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца, TFVA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.23 13:44:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 4 551.00 | 3 248.00 | -6 785.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 18 840.00 | 7 504.00 | -18 959.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10 477.00 | 10 775.00 | 12 358.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 62 548.00 | 64 429.00 | 36 991.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 167.07 | 166.38 | -1 635.07 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 173.83 | 178.93 | -1 050.72 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -15.22 | 128.28 | 50.34 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -163.43 | 97.84 | 532.71 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 230.91 | 546.14 | -175.55 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 100.97 | 167.18 | 97.17 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 30.12 | 11.65 | -51.25 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 347.23 | 1 048.41 | 19 102.27 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 19.74 | 9.38 | -58.97 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.94 | 27.68 | 87.54 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 88.87 | 93.65 | 123.79 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 104.22 | 83.72 | 52.39 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 30.73 | 356.82 | 18.96 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 53.58 | 790.44 | -85.98 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 551 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 167.07 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 18 840 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 199.37 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 173.83 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 843 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 19 996 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 213.03 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 30.12 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 230.91 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 347.23 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 19.74 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 30.73 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 53.58 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -15.22 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 11.13 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 88.87 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 100.97 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 224 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -147.35 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -51.55 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 509 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -163.43 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -70.11 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 62.67 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 157.42 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 130.81 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 44.20 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 551 хил.лв., като нараства с 167.07 %. За последните 12 месеца печалбата достига 18 840 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 199.37 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 173.83 % и е 4 843 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 213.03 % до 19 996 хил.лв. (nan лв. на акция).
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 477 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -15.22 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 30.12 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -68.70 % и са 6 007 хил.лв., а за годината са 44 200 хил.лв. с изменение от -28.38 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 125 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 30 944 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца към края на септември 2023 г. от 10 681 хил.лв.Нарастването за последната година е 230.91 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 347.23 %. Резервите от 9 250 хил.лв. формират 86.60 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -13 474 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 11.13 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 64 251 хил.лв., а краткосрочните за 21 055 хил.лв., което прави общо 85 306 хил.лв. 984 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.94 %. Общо дълговете са 88.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 798.67 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 100.97 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 179.94 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 95 987 хил.лв. От тях текущите са 22.86 % (21 944 хил.лв.), а нетекущите 77.14 % (74 043 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 889 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 104.22 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.32 % от собствения капитал и 0.93 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 19.74 %, а обръщаемостта им е 0.66 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 27.13 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 421 хил.лв. (0.44 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 224 хил.лв. с изменение от -147.35 %. Отношението му към продажбите е -11.68 %. За година назад ОПП е 1 866 хил.лв. (-51.55 % спад), а ОПП/Продажби 2.98 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -29 хил.лв. и -1 546 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 253 хил.лв, а за период от 1 година 320 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -163.43 % до -1 509 хил.лв., а за 12 месеца е 907 хил.лв. (-70.11 %).
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 62.67 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 157.42 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 9.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 130.81 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 44.20 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца е 30.73 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 74.24 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 151.07 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -2.92 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 132.70 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -81.08 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 65 960 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 27 863 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 72.95 | 10 602 | 110.64 | 12 912 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 371.88 | 35 410 | 170.75 | 20 317 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 17.15 | 75 480 | -12.40 | 56 441 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 344.41 | 38 188 | 172.70 | 23 433 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -110.22 | -490 | -164.61 | -3 098 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текуща печалба | 4 120 | 8 671 | +110.46 % | +4 551 |
| Финансов резултат | -9 354 | -4 803 | +48.65 % | +4 551 |
| Собствен капитал | 6 130 | 10 681 | +74.24 % | +4 551 |
| Текущи задължения, в т ч | 16 249 | 10 612 | -34.69 % | -5 637 |
| Текущи задължения към доставчици и клиенти | 15 553 | 9 949 | -36.03 % | -5 604 |
| Търговски и други текущи задължения | 26 360 | 20 653 | -21.65 % | -5 707 |
| Текущи пасиви | 26 732 | 21 055 | -21.24 % | -5 677 |
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за материали-3м. | 5 201 | 3 125 | -39.92 % | -2 076 |
| Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 66 | 643 | +874.24 % | +577 |
| Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -603 | -27 | +95.52 % | +576 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 1 125 | 639 | -43.20 % | -486 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 7 523 | 5 974 | -20.59 % | -1 549 |
| Разходи за дейността-3м. | 7 605 | 6 007 | -21.01 % | -1 598 |
| Печалба от дейността-3м. | 3 248 | 4 551 | +40.12 % | +1 303 |
| Общо разходи-3м. | 7 605 | 6 007 | -21.01 % | -1 598 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 3 248 | 4 551 | +40.12 % | +1 303 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 3 248 | 4 551 | +40.12 % | +1 303 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 3 248 | 4 551 | +40.12 % | +1 303 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 152 | 747 | +391.45 % | +595 |
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания на доставчици-3м. | -8 517 | -10 657 | -25.13 % | -2 140 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 4 109 | 5 270 | +28.26 % | +1 161 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 232 | -1 224 | -627.59 % | -1 456 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -308 | -29 | +90.58 % | +279 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -76 | -1 253 | -1 548.68 % | -1 177 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -76 | -1 253 | -1 548.68 % | -1 177 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -76 | -1 253 | -1 548.68 % | -1 177 |