-- 2023.10.23 16:21:10
Пълдин Холдинг АД-Пловдив, 6P1, HPLD; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.23 14:04:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 3.00 3.00 3.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -41.00 -48.00 -34.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -130.00 -123.00 -92.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -6.24 -6.60 -8.82
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.38 0.38 0.36
Цена/Продажби 12м.(P/S) 8 117 640.00 8 117 640.00 8 117 640.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -2.73 -2.58 -5.31
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -2.43 -1.80 4.24
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -20.59 -37.14 -13.33
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -20.59 -37.14 -13.33
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 39.13 -615.38 -39.39
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -5.80 -5.40 -3.94
Възвръщаемост на СК (ROE) -5.97 -5.57 -4.01
Възвръщаемост на активите (ROA) -5.97 -5.57 -4.00
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.00 0.00 0.00
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.00 0.00 0.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -4.43 -8.61 -3.53
Очаквана цена (Expected price) 2.87 2.74 2.89
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 9.88 -21.92 2.15
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 3.30 2.34 3.06

 + EV/EBITDA под 8: -2.43
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.38
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 100.00 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 39.13 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 39.13 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -41 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -20.59 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -130 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -41.30 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -20.59 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -41 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -130 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -41.30 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 8 117 640.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.80 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -5.97 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -28 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -28 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -297 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -94.12 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 32.44 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -41 хил.лв., като намалява с -20.59 %. За последните 12 месеца загубата достига -130 хил.лв., което представлява -0.48 лв. на акция при изменение с -41.30 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3 лв. е -6.24.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -20.59 % и е -41 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -41.30 % до -130 хил.лв. (-0.48 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -2.43, а на P/EBITDA -6.24.

Пълдин Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 8 117 640.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (3 от 3 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (3 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 18.92 % и са 44 хил.лв., а за годината са 172 хил.лв. с изменение от 6.83 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 30 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 106 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Пълдин Холдинг АД-Пловдив към края на септември 2023 г. от 2 112 хил.лв., прави 7.81 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -5.80 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -5.97 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.38. Резервите от 731 хил.лв. формират 34.61 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 238 хил.лв. (58.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 100.00 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 0 хил.лв., което прави общо 0 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.00 %. Общо дълговете са 0.00 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.80 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 2 112 хил.лв. От тях текущите са 33.90 % (716 хил.лв.), а нетекущите 66.10 % (1 396 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 716 хил.лв.Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 33.90 % от собствения капитал и 33.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.97 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.97 %. Стойността на фирмата (EV) e 315 764 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 496 хил.лв. (23.48 % от Актива), от които парите в брои са 28 хил.лв.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -28 хил.лв. с изменение от 39.13 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -65 хил.лв., а за 12 м. -438 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 29 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -94 хил.лв, а за период от 1 година -706 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 39.13 % до -28 хил.лв., а за 12 месеца е -297 хил.лв. (-94.12 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.73.

Пълдин Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6P1 (HPLD)-обикновени 270 588 бр.. Емисия 6P1 (HPLD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.81 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Пълдин Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.22
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)7.51
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)7.51
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)32.44

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Пълдин Холдинг АД-Пловдив е -4.43 %. Очакваната цена на емисия 6P1 (HPLD) е 2.87 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.37700.3844-1.90
Цена/Печалба 12м.(P/E)-6.5997-6.2443-5.69
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan8 117 640.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-6.5997-6.2443-5.69
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-2.5770-2.73325.71


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Пълдин Холдинг АД-Пловдив и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 9.88 %, което съответства на цена за емисия 6P1 (HPLD) от 3.30 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи вземания по предоставени аванси 112 89 -20.54 % -23
Текуща загуба -87 -128 -47.13 % -41


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 5 3 -40.00 % -2
Разходи за външни услуги-3м. 10 3 -70.00 % -7

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 541 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.