-- 2023.10.23 16:20:26
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг, 3JL, SLB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.23 14:13:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 2.50 | 2.50 | 2.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 429.00 | -297.00 | -46.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -730.00 | -1 205.00 | -578.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 820.00 | 1 133.00 | 962.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 529.00 | 2 671.00 | 3 122.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -6.70 | -4.06 | -8.47 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.12 | 0.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.39 | 1.83 | 1.57 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.51 | -7.82 | 7.88 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 54.06 | -22.34 | 24.17 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 032.61 | 40.12 | -120.18 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 296.43 | 68.55 | -64.71 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 89.19 | 8.84 | -35.22 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -54.58 | -156.84 | 275.94 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.79 | -2.96 | -1.40 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.86 | 29.80 | 28.81 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -20.69 | -45.11 | -18.51 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.83 | -3.01 | -1.41 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.65 | -2.71 | -1.30 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 9.84 | 10.16 | 9.61 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 9.84 | 10.16 | 9.61 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 94.59 | 81.05 | 92.18 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 3.94 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.79 | 0.79 | 0.79 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.17 | 12.94 | -38.69 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.50 | 2.82 | 1.53 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -8.03 | -18.83 | -67.26 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.30 | 2.03 | 0.82 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 429 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 032.61 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 296.43 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 666 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 134 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 89.19 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.04 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.16 %
+ Средна дивидентна доходност от 3JL (SLB) за 5 години: 0.79 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -730 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -26.30 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -56.21 %
- EV/EBITDA над 20: 54.06
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -20.69 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.79 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.83 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -236 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -42.21 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -233 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -115.59 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -54.58 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 085 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -274.72 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 26.69 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 85.98 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 131.16 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 429 хил.лв., като нараства с 1 032.61 %. За последните 12 месеца загубата достига -730 хил.лв., което представлява -0.37 лв. на акция при изменение с -26.30 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.5 лв. е -6.70.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 296.43 % и е 666 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -56.21 % до 134 хил.лв. (0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 54.06, а на P/EBITDA 36.53.
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 820 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 89.19 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.04 % до 1.80 лв. (общо 3 529 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.39, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -20.69 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 53.77 % и са 1 550 хил.лв., а за годината са 4 470 хил.лв. с изменение от 12.37 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 399 хил.лв., разходите за възнаграждения с 235 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 553 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 569 хил.лв., разходите за амортизации с 852 хил.лв., разходите за възнаграждения с 822 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 780 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг към края на септември 2023 г. от 39 950 хил.лв., прави 20.41 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.79 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.83 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 34 978 хил.лв. формират 87.55 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 032 хил.лв. (7.59 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.16 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 4 360 хил.лв., което прави общо 4 360 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.84 %. Общо дълговете са 9.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.91 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.54 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 44 310 хил.лв. От тях текущите са 9.31 % (4 124 хил.лв.), а нетекущите 90.69 % (40 186 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -236 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 94.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -0.59 % от собствения капитал и -0.53 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.65 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.83 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 243 520 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 011 хил.лв. (4.54 % от Актива), от които парите в брои са 39 хил.лв. Незабавната ликвидност е 46.12 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 608 хил.лв. с изменение от -42.21 %. Отношението му към продажбите е 33.41 %. За година назад ОПП е -233 хил.лв. (-115.59 % спад), а ОПП/Продажби -6.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -14 хил.лв., а за 12 м. -2 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 186 хил.лв. и 425 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 780 хил.лв, а за период от 1 година 190 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -54.58 % до 382 хил.лв., а за 12 месеца е -1 085 хил.лв. (-274.72 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.51.
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 3JL (SLB)-обикновени 1 957 808 бр.. Емисия 3JL (SLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 4.89 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3JL (SLB) е 0.0197 лв. 0.79 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.45 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 26.69 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 15.72 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 85.98 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 131.16 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг е -0.17 %. Очакваната цена на емисия 3JL (SLB) е 2.50 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1238 | 0.1225 | 1.09 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.0618 | -6.7048 | 39.42 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.8325 | 1.3869 | 32.12 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -13.4465 | 36.5262 | 136.81 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -7.8187 | -4.5111 | -73.32 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 810 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 687 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.62 | 38 880 | 0.20 | 39 601 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 97.35 | -32 | -177.41 | -3 343 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 34.68 | 3 597 | 50.60 | 4 023 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 597.20 | 1 810 | 155.27 | 201 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -223.28 | -2 024 | -706.06 | -5 046 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 876 | 399 | -54.45 % | -477 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 89 | 553 | +521.35 % | +464 |
Обезценка на активи-3м. | 0 | 423 | +423.00 % | +423 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 429 | +429.00 % | +429 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 429 | +429.00 % | +429 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 429 | +429.00 % | +429 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 429 | +429.00 % | +429 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 166 | 903 | +443.98 % | +737 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 133 | 1 820 | +60.64 % | +687 |
Приходи от лихви-3м. | 52 | 159 | +205.77 % | +107 |
Финансови приходи-3м. | 52 | 159 | +205.77 % | +107 |
Приходи от дейността-3м. | 1 185 | 1 979 | +67.00 % | +794 |
Загуба от дейността-3м. | 297 | 0 | -100.00 % | -297 |
Общо приходи-3м. | 1 185 | 1 979 | +67.00 % | +794 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 297 | 0 | -100.00 % | -297 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 297 | 0 | -100.00 % | -297 |
Нетна загуба за периода-3м. | 297 | 0 | -100.00 % | -297 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -235 | -187 | +20.43 % | +48 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 0 | 639 | +639.00 % | +639 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 75 | 608 | +710.67 % | +533 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -1 | 186 | +18 700.02 % | +187 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 | 186 | +18 700.02 % | +187 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 71 | 780 | +998.59 % | +709 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 71 | 780 | +998.59 % | +709 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 71 | 780 | +998.59 % | +709 |