-- 2023.10.23 16:16:52
Портови флот 99 АД-София, 9PF; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.20 14:24:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 996 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 743 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 16.33 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.42
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 10.27 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 353 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 256 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 22.79 %
 + EV/EBITDA под 8: 3.56
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2.99 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 12.74 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 25.73 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.28 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 17.17 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.83 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -42.98 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.14 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 50.23 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 87.75 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.34
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.68 %
 + Средна дивидентна доходност от 9PF за 5 години: 0.30 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -1.39 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 996 хил.лв., като намалява с -1.39 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 743 хил.лв., което представлява 1.37 лв. на акция при изменение с 16.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7.4 лв. е 5.42.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 10.27 % и е 1 353 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 22.79 % до 4 256 хил.лв. (2.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.56, а на P/EBITDA 3.49.

Портови флот 99 АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 891 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2.99 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 12.74 % до 5.31 лв. (общо 10 661 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.39, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 25.73 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.31 % и са 1 962 хил.лв., а за годината са 8 027 хил.лв. с изменение от 7.36 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 590 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 885 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 571 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 365 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Портови флот 99 АД-София към края на септември 2023 г. от 17 195 хил.лв., прави 8.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.28 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 17.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 3 105 хил.лв. формират 18.06 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 722 хил.лв. (56.54 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.83 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 014 хил.лв., а краткосрочните за 932 хил.лв., което прави общо 1 946 хил.лв. 695 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.87 %. Общо дълговете са 10.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.32 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -42.98 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.64 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 19 141 хил.лв. От тях текущите са 24.27 % (4 646 хил.лв.), а нетекущите 75.73 % (14 495 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 714 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 498.50 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.60 % от собствения капитал и 19.40 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.14 %, а обръщаемостта им е 0.59 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 15 166 160 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 642 хил.лв. (8.58 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 176.18 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 063 хил.лв. с изменение от 0.28 %. Отношението му към продажбите е 36.77 %. За година назад ОПП е 3 272 хил.лв. (50.23 % ръст), а ОПП/Продажби 30.69 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -405 хил.лв., а за 12 м. -635 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -97 хил.лв. и -1 765 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 561 хил.лв, а за период от 1 година 872 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.73 % до 833 хил.лв., а за 12 месеца е 2 345 хил.лв. (87.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.34.

Портови флот 99 АД-София има емитирани акции с борсов код: 9PF-обикновени 2 008 400 бр.. Емисия 9PF поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 7.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 14.86 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 100 420 лв., което е 3.66 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.68 % спрямо капитализацията (9PF - 0.05 лв. 0.68 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 9PF е 0.0220 лв. 0.30 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Портови флот 99 АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Портови флот 99 АД-София е 0.90 %. Очакваната цена на емисия 9PF е 7.47 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Портови флот 99 АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 6.14 %, което съответства на цена за емисия 9PF от 7.85 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: