-- 2023.10.23 16:10:51
Декотекс АД-Сливен, 4DE, DEKOT; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.23 10:22:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 273 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 841.38 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 895 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 813.27 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.08
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 135.03 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 416 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 515 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 136.72 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.56
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 61.70 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 42.46 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 19.14 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.93 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.42
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.46 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.08 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.10 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 102.59 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 459.26 %
 + Ръст в цената на 4DE (DEKOT) за 360 дни над 10%: 22.73 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 17.27 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 22.47 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.48 %
 + Средна дивидентна доходност от 4DE (DEKOT) за 5 години: 4.44 %

 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -37.57 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -60.02 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.67

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 273 хил.лв., като нараства с 841.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 895 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с 813.27 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.54 лв. е 9.08.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 135.03 % и е 416 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 136.72 % до 1 515 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.56, а на P/EBITDA 5.36.

Декотекс АД-Сливен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 258 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 61.70 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 42.46 % до 0.31 лв. (общо 4 677 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.74, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 19.14 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 30.25 % и са 986 хил.лв., а за годината са 4 124 хил.лв. с изменение от 28.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 259 хил.лв., разходите за възнаграждения с 178 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 194 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 164 хил.лв., разходите за възнаграждения с 695 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 761 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Декотекс АД-Сливен към края на септември 2023 г. от 19 535 хил.лв., прави 1.30 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.93 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.57 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.42. Резервите от 4 055 хил.лв. формират 20.76 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 84 хил.лв. (0.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.46 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 425 хил.лв., а краткосрочните за 635 хил.лв., което прави общо 2 060 хил.лв. 1 392 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.94 %. Общо дълговете са 9.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.55 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.08 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.99 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 21 595 хил.лв. От тях текущите са 22.35 % (4 826 хил.лв.), а нетекущите 77.65 % (16 769 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 191 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 760.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.45 % от собствения капитал и 19.41 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.10 %, а обръщаемостта им е 0.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.25 %. Стойността на фирмата (EV) e 6 908 469 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 274 хил.лв. (15.16 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 515.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 235 хил.лв. с изменение от 102.59 %. Отношението му към продажбите е 18.68 %. За година назад ОПП е 997 хил.лв. (-37.57 % спад), а ОПП/Продажби 21.32 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 297 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 185 хил.лв. и -57 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 420 хил.лв, а за период от 1 година 1 237 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 459.26 % до 97 хил.лв., а за 12 месеца е 435 хил.лв. (-60.02 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.67.

Декотекс АД-Сливен има емитирани акции с борсов код: 4DE (DEKOT)-обикновени 15 041 610 бр.. Емисия 4DE (DEKOT) поскъпва за предходните 90 дни с 1.89 % до цена 0.54 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 22.73 %. Капитализацията на дружеството е 8.12 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 526 456 лв., което е 58.82 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.48 % спрямо капитализацията (4DE (DEKOT) - 0.035 лв. 6.48 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4DE (DEKOT) е 0.0240 лв. 4.44 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Декотекс АД-Сливен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Декотекс АД-Сливен е 17.27 %. Очакваната цена на емисия 4DE (DEKOT) е 0.63 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 955 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 412 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: