-- 2023.10.23 16:09:39
Република Холдинг АД-София, 6R3, HREP, HRE1, HRE2; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.20 11:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 97 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 234.48 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 648 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 340.82 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 90.48 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 160 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 931 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 143.08 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 20.00 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 263.41 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 330.50 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.75 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.53 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.89 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.33 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 50.00 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 28.21 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 118.99 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 19.29
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -26.25 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 50.82
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.74
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -9 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -62 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -92 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 62.50 %
 - Спад в цената на 6R3 (HREP) за 360 дни над -10%: -53.55 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 97 хил.лв., като нараства с 234.48 %. За последните 12 месеца печалбата достига 648 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 340.82 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.96 лв. е 19.29.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 90.48 % и е 160 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 143.08 % до 931 хил.лв. (0.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.01, а на P/EBITDA 13.43.

Република Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 59 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -26.25 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 20.00 % до 0.04 лв. (общо 246 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 50.82, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 263.41 %.
През тримесечието финансовите приходи са 66.29 % от приходите от дейността (116 от 175 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (116 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.34 % и са 78 хил.лв., а за годината са 379 хил.лв. с изменение от 14.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 53 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 64 хил.лв., разходите за амортизации с 192 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 78 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 10 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (10 хил. лв.). Те от своя страна са 12.82 % от разходите за дейността (78 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Република Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 7 198 хил.лв., прави 1.13 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 330.50 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.75 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.74. Резервите от 122 хил.лв. формират 1.69 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 567 хил.лв. (7.88 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 562 хил.лв., а краткосрочните за 191 хил.лв., което прави общо 753 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.40 %. Общо дълговете са 9.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.46 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 215.89 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 7 951 хил.лв. От тях текущите са 92.49 % (7 354 хил.лв.), а нетекущите 7.51 % (597 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 163 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 3 850.26 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.51 % от собствения капитал и 90.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.33 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.18 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 040 777 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 215 хил.лв. (2.70 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 556.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -9 хил.лв. с изменение от 50.00 %. Отношението му към продажбите е -15.25 %. За година назад ОПП е 100 хил.лв. (28.21 % ръст), а ОПП/Продажби 40.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 512 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 199 хил.лв. и -420 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 190 хил.лв, а за период от 1 година 192 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.00 % до -62 хил.лв., а за 12 месеца е -92 хил.лв. (0.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -135.90.

Република Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R3 (HREP)-обикновени 6 378 968 бр.. Емисия 6R3 (HREP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.96 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -53.55 %. Капитализацията на дружеството е 12.50 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Република Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Република Холдинг АД-София е 3.19 %. Очакваната цена на емисия 6R3 (HREP) е 2.02 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 250 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 745 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: