-- 2023.10.19 14:26:21
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен, TPLP, TPZB, TPZA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.19 14:24:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 10 427 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 194.46 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 66 235 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 191.00 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.53
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 213.08 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 11 677 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 70 822 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 201.09 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.65
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 127.73 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.14
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.02 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 217.34 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 158.11 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.65
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 32.73 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 317.31 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 10.88 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 205.02 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 11.62 %
 + Ръст в цената на TPLP за 90 дни над 10%: 13.33 %
 + Ръст в цената на TPLP за 360 дни над 10%: 13.33 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 21.25 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 94.42 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -8.39 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.73 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 30.49 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.27 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -12 215 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -14 001 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 98.52 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 89.90 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 39.65 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 10 427 хил.лв., като нараства с 194.46 %. За последните 12 месеца печалбата достига 66 235 хил.лв., което представлява 3.23 лв. на акция при изменение с 191.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.7 лв. е 0.53.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 213.08 % и е 11 677 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 201.09 % до 70 822 хил.лв. (3.45 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.65, а на P/EBITDA 0.49.

Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 36 395 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -8.39 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 127.73 % до 12.41 лв. (общо 254 596 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 26.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -48.68 % и са 26 122 хил.лв., а за годината са 190 243 хил.лв. с изменение от -18.10 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 13 801 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 817 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 122 427 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 37 821 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен към края на септември 2023 г. от 53 708 хил.лв., прави 2.62 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 217.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 158.11 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.65. Резервите от 60 952 хил.лв. формират 113.49 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -45 953 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 25.73 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 91 400 хил.лв., а краткосрочните за 63 644 хил.лв., което прави общо 155 044 хил.лв. 10 503 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 30.49 %. Общо дълговете са 74.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 288.68 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.37 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 79.42 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 208 752 хил.лв. От тях текущите са 38.43 % (80 215 хил.лв.), а нетекущите 61.57 % (128 537 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 571 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 126.04 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.85 % от собствения капитал и 7.94 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 32.73 %, а обръщаемостта им е 1.26 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 49.15 %. Стойността на фирмата (EV) e 187 446 005 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 469 хил.лв. (1.18 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.97 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 908 хил.лв. с изменение от 317.31 %. Отношението му към продажбите е 5.24 %. За година назад ОПП е -12 215 хил.лв. (10.88 % ръст), а ОПП/Продажби -4.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -359 хил.лв., а за 12 м. -417 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 243 хил.лв. и 15 031 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 694 хил.лв, а за период от 1 година 2 399 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 205.02 % до 1 484 хил.лв., а за 12 месеца е -14 001 хил.лв. (11.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.49.

Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен има емитирани акции с борсов код: TPLP-обикновени 20 512 356 бр.. Емисия TPLP поскъпва за предходните 90 дни с 13.33 % до цена 1.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 13.33 %. Капитализацията на дружеството е 34.87 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен е 21.25 %. Очакваната цена на емисия TPLP е 2.06 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 279 660 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 94 557 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: