-- 2023.10.19 12:59:14
Инфра Холдинг АД-София, RA8; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.19 12:57:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 0.01 0.01 0.01
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 37.00 36.00 37.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -1.00 -1.00 -127.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 2.00 2.00 1.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -408.58 -408.58 -2.30
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.04 0.04 0.03
Цена/Продажби 12м.(P/S) 204.26 204.26 291.79
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -12.02 -12.77 -24.32
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 121.91 101.09 -4.01
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 0.00 0.00 0.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -2.56 2.70 2.63
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -100.00 50.00 0.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -0.01 -0.01 -1.26
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 1.01 0.00 19.88
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -50.00 -50.00 -12 700.00
Възвръщаемост на СК (ROE) -0.01 -0.01 -1.28
Възвръщаемост на активите (ROA) -0.01 -0.01 -1.25
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.97 1.95 1.95
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.97 1.95 1.95
Текуща ликвидност (Current Ratio) 5 067.16 5 123.74 5 117.59
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -1.47 0.85 0.09
Очаквана цена (Expected price) 0.01 0.01 0.01
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -111.53 78.66 -288.79

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 37 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.00 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 99.21 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 38 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 104.10 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 100.00 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.04
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.03 %
 + Ръст в цената на RA8 за 360 дни над 10%: 40.00 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -2.56 %
 - EV/EBITDA над 20: 121.91
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 204.26
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -50.00 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.01 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.01 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -34 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -183.33 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -34 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -183.33 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 156.31 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 404.27 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 44.62 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -111.53 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 37 хил.лв., като нараства с 0.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с 99.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.007 лв. е -408.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -2.56 % и е 38 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 104.10 % до 5 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 121.91, а на P/EBITDA 81.71.

Инфра Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 100.00 % до 0.00 лв. (общо 2 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 204.26, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -50.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (40 от 40 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (9 хил.лв.) и другите финансови приходи (31 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 3 хил.лв., а за годината са 192 хил.лв. с изменение от -32.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 29 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 152 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 хил. лв.). Те от своя страна са 33.33 % от разходите за дейността (3 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Инфра Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 9 987 хил.лв., прави 0.17 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.01 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.04. Резервите от 10 072 хил.лв. формират 100.85 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -58 584 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.03 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 201 хил.лв., което прави общо 201 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.97 %. Общо дълговете са 1.97 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.01 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.01 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.01 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 10 188 хил.лв. От тях текущите са 99.97 % (10 185 хил.лв.), а нетекущите 0.03 % (3 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 984 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 067.16 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.97 % от собствения капитал и 98.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.01 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 609 541 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5 067.16 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 хил.лв. с изменение от -100.00 %. За година назад ОПП е -34 хил.лв. (-183.33 % спад), а ОПП/Продажби -1 700.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 хил.лв. и 33 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.00 % до -4 хил.лв., а за 12 месеца е -34 хил.лв. (-183.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -12.02.

Инфра Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.007 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 40.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.41 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.51
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)156.31
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)404.27
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)44.62

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра Холдинг АД-София е -1.47 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.01 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.04110.04090.37
Цена/Печалба 12м.(P/E)-408.5407-408.58160.00
Цена/Продажби 12м.(P/S)204.2704204.26020.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)68.090181.7065-16.67
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-12.7669-12.0159-6.25


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Инфра Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -111.53 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 1 2 +100.00 % +1
Разходи за лихви-3м. 2 1 -50.00 % -1
Финансови разходи-3м. 2 1 -50.00 % -1
Приходи от лихви-3м. 70 9 -87.14 % -61
Други финансови приходи-3м. -31 31 +200.00 % +62