-- 2023.10.19 11:09:27
Тракийско пиво АД-Пазарджик, 3TW, TRPIV; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.19 11:07:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 4.50 | 5.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 4.00 | -1.00 | 9.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7.00 | 12.00 | 87.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 25.00 | 30.00 | 30.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 126.00 | 131.00 | 248.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.87 | 18.02 | 2.76 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.07 | 0.32 | 0.35 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.38 | 1.65 | 0.97 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.20 | -10.81 | -10.45 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1.40 | 6.68 | 2.18 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -55.56 | 50.00 | 12.50 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -35.71 | 33.33 | 7.69 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -16.67 | -6.25 | -3.23 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 250.00 | 22.22 | 166.67 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.03 | 1.80 | 14.75 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -12.50 | 0.00 | -94.94 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 5.56 | 9.16 | 35.08 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.03 | 1.77 | 12.96 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.02 | 1.75 | 12.71 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.01 | 1.16 | 1.17 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.01 | 1.16 | 1.17 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 914.29 | 700.00 | 475.00 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.65 | 2.64 | 0.76 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.02 | 4.62 | 5.04 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 12.50 | -18.77 | 0.23 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.12 | 3.66 | 5.01 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 7 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.87
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 28 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 1.40
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.38
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.03 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.99 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.50 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 71.43 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 266.67 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 250.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 34.78 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.50 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -55.56 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -91.95 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -35.71 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -74.31 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -16.67 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -49.19 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.03 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -15 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.70 %
- Спад в цената на 3TW (TRPIV) за 90 дни над -10%: -77.78 %
- Спад в цената на 3TW (TRPIV) за 360 дни над -10%: -80.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 хил.лв., като намалява с -55.56 %. За последните 12 месеца печалбата достига 7 хил.лв., което представлява 0.15 лв. на акция при изменение с -91.95 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 6.87.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -35.71 % и е 9 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -74.31 % до 28 хил.лв. (0.58 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.40, а на P/EBITDA 1.72.
Тракийско пиво АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 25 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -16.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -49.19 % до 2.62 лв. (общо 126 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.38, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.56 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 21 хил.лв., а за годината са 153 хил.лв. с изменение от -3.77 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 5 хил.лв., разходите за амортизации с 5 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 78 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Тракийско пиво АД-Пазарджик към края на септември 2023 г. от 684 хил.лв., прави 14.23 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 500 хил.лв. формират 73.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 80 хил.лв. (11.70 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.99 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 7 хил.лв., което прави общо 7 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.01 %. Общо дълговете са 1.01 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.02 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.50 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.88 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 691 хил.лв. От тях текущите са 9.26 % (64 хил.лв.), а нетекущите 90.74 % (627 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 57 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 914.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.33 % от собствения капитал и 8.25 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.02 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 39 063 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 16 хил.лв. (2.32 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 228.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 12 хил.лв. с изменение от 71.43 %. Отношението му към продажбите е 48.00 %. За година назад ОПП е 5 хил.лв. (266.67 % ръст), а ОПП/Продажби 3.97 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 хил.лв, а за период от 1 година 5 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 250.00 % до 7 хил.лв., а за 12 месеца е -15 хил.лв. (34.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.20.
Тракийско пиво АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 3TW (TRPIV)-обикновени 48 063 бр.. Емисия 3TW (TRPIV) поевтинява за предходните 90 дни с -77.78 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -80.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.05 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Тракийско пиво АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.42 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 32.70 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.19 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.62 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 14.55 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Тракийско пиво АД-Пазарджик е 1.65 %. Очакваната цена на емисия 3TW (TRPIV) е 1.02 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0707 | 0.0703 | 0.59 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.0053 | 6.8660 | -41.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.3669 | 0.3815 | -3.82 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.4565 | 1.7165 | -15.15 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.4032 | -3.2042 | 25.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 137 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 12 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.94 | 686 | 5.29 | 716 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -38.89 | 7 | 40.17 | 17 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -5.37 | 124 | 14.08 | 149 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -13.71 | 28 | 37.81 | 45 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 26.33 | -15 | 34.62 | -13 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Разходи за осигуровки-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 12 | 0 | -100.00 % | -12 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 31 | 21 | -32.26 % | -10 |
Разходи за дейността-3м. | 31 | 21 | -32.26 % | -10 |
Общо разходи-3м. | 31 | 21 | -32.26 % | -10 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -9 | -11 | -22.22 % | -2 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -16 | -4 | +75.00 % | +12 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -2 | 12 | +700.00 % | +14 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -2 | 12 | +700.00 % | +14 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -2 | 12 | +700.00 % | +14 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -2 | 12 | +700.00 % | +14 |