-- 2023.10.10 10:37:04
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София, 5CQ, CAPM, 5CQB, 5CQY, 5CQ1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.10.10 10:34:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 77.00 | 77.00 | 74.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 522.00 | 814.00 | 798.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4 009.00 | 4 285.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 33.77 | 31.60 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.80 | 1.81 | 1.83 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 353 887 920.00 | 1 353 887 920.00 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 26.88 | 27.01 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 32.69 | 31.02 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -34.59 | 71.73 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -31.22 | 43.00 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 0.96 | -466.67 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.63 | 6.09 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.10 | -4.18 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.43 | 5.89 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.79 | 4.08 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 18.09 | 19.59 | 15.51 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 29.14 | 30.51 | 30.73 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 551.77 | 509.30 | 642.74 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.34 | 2.34 | 2.78 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.67 | 2.28 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 75.72 | 78.75 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -0.87 | 19.31 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 76.33 | 91.87 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 522 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 009 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 738 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 086 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.63 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.43 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 70.86 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.79 %
+ Средна дивидентна доходност от 5CQ (CAPM) за 5 години: 2.34 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -34.59 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 33.77
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -31.22 %
- EV/EBITDA над 20: 32.69
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 353 887 920.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.80
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.25
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 26.88
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 29.67 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 25.02 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 522 хил.лв., като намалява с -34.59 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 009 хил.лв., което представлява 2.28 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 77 лв. е 33.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -31.22 % и е 738 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 5 086 хил.лв. (2.89 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 32.69, а на P/EBITDA 26.62.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 353 887 920.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 241 от 1 241 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 092 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 67.99 % и са 719 хил.лв., а за годината са 6 665 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 170 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 33 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 535 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 115 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 216 хил.лв. 42.11 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 269 хил.лв. 52.44 % от финансовите разходи (513 хил. лв.). Те от своя страна са 71.35 % от разходите за дейността (719 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 75 215 хил.лв., прави 42.78 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.43 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.80. Резервите от 68 176 хил.лв. формират 90.64 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 945 хил.лв. (5.24 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 70.86 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 735 хил.лв., а краткосрочните за 19 199 хил.лв., което прави общо 30 934 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 18.09 %. Общо дълговете са 29.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 41.13 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.26 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 106 149 хил.лв. От тях текущите са 99.80 % (105 934 хил.лв.), а нетекущите 0.20 % (215 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 86 735 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 551.77 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 115.32 % от собствения капитал и 81.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.79 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.63 %. Стойността на фирмата (EV) e 166 274 792 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 48 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 522 хил.лв. с изменение от 0.96 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 478 хил.лв. и -4 988 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 44 хил.лв, а за период от 1 година 48 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.96 % до 2 522 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 26.88.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5CQ (CAPM)-обикновени 1 758 296 бр.. Емисия 5CQ (CAPM) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 77 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.36 %. Капитализацията на дружеството е 135.39 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5CQ (CAPM) е 1.8047 лв. 2.34 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.97 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 29.67 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 21.93 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 25.02 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София е -1.67 %. Очакваната цена на емисия 5CQ (CAPM) е 75.72 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8126 | 1.8000 | 0.70 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 31.5960 | 33.7712 | -6.44 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 1 353 887 920.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 24.9749 | 26.6199 | -6.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.0129 | 26.8842 | 0.48 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -0.87 %, което съответства на цена за емисия 5CQ (CAPM) от 76.33 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Целеви резерви, в т ч | 12 109 | 7 899 | -34.77 % | -4 210 |
Други резерви | 12 109 | 7 899 | -34.77 % | -4 210 |
Текуща част от нетекущите задължения | 6 415 | 4 189 | -34.70 % | -2 226 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 112 | 170 | +51.79 % | +58 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 147 | 206 | +40.14 % | +59 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 269 | +269.00 % | +269 |
Финансови разходи-3м. | 234 | 513 | +119.23 % | +279 |
Разходи за дейността-3м. | 381 | 719 | +88.71 % | +338 |
Печалба от дейността-3м. | 814 | 522 | -35.87 % | -292 |
Общо разходи-3м. | 381 | 719 | +88.71 % | +338 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 814 | 522 | -35.87 % | -292 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 814 | 522 | -35.87 % | -292 |
Нетна печалба за периода-3м. | 814 | 522 | -35.87 % | -292 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 21 | 78 | +271.43 % | +57 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 7 037 | 9 833 | +39.73 % | +2 796 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -17 | 2 522 | +14 935.29 % | +2 539 |
Платени заеми-3м. | 0 | -1 956 | -1 956.00 % | -1 956 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 0 | -522 | -522.00 % | -522 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 0 | -2 478 | -2 478.00 % | -2 478 |