-- 2023.08.29 17:25:44
Петрол АД, 5PET, PET; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 17:22:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.20 | 0.16 | 0.25 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -3 423.00 | -2 568.00 | 3 395.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 5 608.00 | 12 426.00 | 394.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 127 454.00 | 138 780.00 | 202 922.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 761 429.00 | 836 897.00 | 615 280.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.97 | 0.36 | 17.05 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.39 | 0.25 | 1.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.37 | -0.55 | -0.63 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.89 | 5.05 | 16.02 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -200.82 | 21.95 | 452.18 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -82.06 | 232.02 | 255.48 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -37.19 | 9.92 | 71.29 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 83.15 | -249.36 | -1 644.78 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 308.53 | 44 648.72 | -86.79 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.35 | 22.51 | 13.08 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.74 | 1.48 | 0.06 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 36.32 | 97.15 | 2.70 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.33 | 7.59 | 0.27 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 37.71 | 38.44 | 61.43 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.71 | 90.06 | 97.71 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 113.36 | 111.47 | 106.86 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -24.49 | 1.86 | -63.36 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.15 | 0.17 | 0.09 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -8.38 | 19.95 | 1 578.21 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.18 | 0.19 | 4.13 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 608 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 323.35 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.97
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 000 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 27 045 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 184.62 %
+ EV/EBITDA под 8: 5.89
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 23.75 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.01
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 308.53 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 36.32 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.39
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.33 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 105.34 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 417.92 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 83.15 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 137.37 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.37
+ Ръст в цената на 5PET (PET) за 90 дни над 10%: 23.46 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -3 423 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -200.82 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -82.06 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -37.19 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.74 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.27 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.71 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.71 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.35 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 449 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 41.55 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 29.31 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 109.78 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -24.49 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -3 423 хил.лв., като намалява с -200.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 608 хил.лв., което представлява 0.21 лв. на акция при изменение с 1 323.35 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.2 лв. е 0.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -82.06 % и е 1 000 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 184.62 % до 27 045 хил.лв. (0.99 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.89, а на P/EBITDA 0.20.
Петрол АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 127 454 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -37.19 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 23.75 % до 27.88 лв. (общо 761 429 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.74 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -34.47 % и са 131 011 хил.лв., а за годината са 758 870 хил.лв. с изменение от 22.90 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 113 194 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 681 155 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 320 хил.лв. 89.67 % от финансовите разходи (1 472 хил. лв.). Те от своя страна са 1.12 % от разходите за дейността (131 011 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Петрол АД към края на юни 2023 г. от 14 029 хил.лв., прави 0.51 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 308.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 36.32 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.39. Резервите от 47 110 хил.лв. формират 335.80 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -136 340 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 8.27 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 91 589 хил.лв., а краткосрочните за 63 962 хил.лв., което прави общо 155 551 хил.лв. 13 500 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.71 %. Общо дълговете са 91.71 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 108.78 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.25 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 169 618 хил.лв. От тях текущите са 42.75 % (72 510 хил.лв.), а нетекущите 57.25 % (97 108 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 548 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113.36 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 60.93 % от собствения капитал и 5.04 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.33 %, а обръщаемостта им е 4.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 159 198 481 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 853 хил.лв. (1.09 % от Актива), от които парите в брои са 84 хил.лв., а 41 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 2.90 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 732 хил.лв. с изменение от 105.34 %. Отношението му към продажбите е 0.57 %. За година назад ОПП е 19 250 хил.лв. (417.92 % ръст), а ОПП/Продажби 2.53 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 47 хил.лв., а за 12 м. -2 560 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 180 хил.лв. и -17 026 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 401 хил.лв, а за период от 1 година -336 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 83.15 % до -2 449 хил.лв., а за 12 месеца е 3 988 хил.лв. (137.37 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.37.
Петрол АД има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поскъпва за предходните 90 дни с 23.46 % до цена 0.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -9.09 %. Капитализацията на дружеството е 5.46 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 23.77 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 41.55 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.02 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 29.31 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 109.78 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД е -24.49 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.15 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3130 | 0.3894 | -19.61 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.4396 | 0.9741 | -54.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0065 | 0.0072 | -9.02 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.1728 | 0.2020 | -14.47 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.6746 | 1.3697 | 149.25 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 736 007 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 192 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.94 | 17 791 | -5.52 | 16 489 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -28.07 | 8 938 | -56.18 | 5 446 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -5.26 | 792 915 | -18.86 | 679 099 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 79.98 | 56 906 | -35.10 | 20 519 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 180.36 | 6 507 | 133.13 | 2 683 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други текущи пасиви | 13 499 | 10 603 | -21.45 % | -2 896 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в началото на периода-3м. | 8 773 | 0 | -100.00 % | -8 773 |