-- 2023.08.29 16:49:01
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 16:46:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 330 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 096 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 622 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 8 123 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 41.87 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.21 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.05 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.58
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 196.63 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 53.89 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 200.69 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 49.12 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -68.09 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -49.63 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -35.66 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -6.93 %
 - EV/EBITDA над 20: 22.63
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -47.57 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -20.97 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.90
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.63 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.85 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.79 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 10.50 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -6 769 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -7 635 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 34.38 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 42.47 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -20.27 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 330 хил.лв., като намалява с -68.09 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 096 хил.лв., което представлява 0.21 лв. на акция при изменение с -49.63 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.46 лв. е 11.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -35.66 % и е 1 622 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -6.93 % до 8 123 хил.лв. (0.81 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 22.63, а на P/EBITDA 3.02.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 778 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -47.57 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -20.97 % до 0.50 лв. (общо 5 006 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.90, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 41.87 %.
През тримесечието финансовите приходи са 68.81 % от приходите от дейността (1 716 от 2 494 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (771 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 162 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.88 % и са 2 042 хил.лв., а за годината са 9 622 хил.лв. с изменение от 17.13 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 124 хил.лв., разходите за възнаграждения с 200 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 83 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 678 хил.лв., разходите за амортизации с 866 хил.лв., разходите за възнаграждения с 791 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 512 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 174 хил.лв. 74.16 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 431 хил.лв. 27.23 % от финансовите разходи (1 583 хил. лв.). Те от своя страна са 77.52 % от разходите за дейността (2 042 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 42 288 хил.лв., прави 4.24 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.05 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.58. Резервите от 7 844 хил.лв. формират 18.55 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 23 206 хил.лв. (54.88 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 20.63 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 75 718 хил.лв., а краткосрочните за 69 408 хил.лв., което прави общо 145 126 хил.лв. 63 156 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.85 %. Общо дълговете са 70.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 343.18 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 10.50 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.61 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 205 019 хил.лв. От тях текущите са 67.35 % (138 080 хил.лв.), а нетекущите 32.65 % (66 939 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 68 672 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 198.94 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 162.39 % от собствения капитал и 33.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.05 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.71 %. Стойността на фирмата (EV) e 183 784 076 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 500 хил.лв. (1.71 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 77.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 201 хил.лв. с изменение от 196.63 %. Отношението му към продажбите е 282.90 %. За година назад ОПП е -6 769 хил.лв. (53.89 % ръст), а ОПП/Продажби -135.22 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 046 хил.лв., а за 12 м. 7 441 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 518 хил.лв. и -56 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 673 хил.лв, а за период от 1 година 616 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 200.69 % до 2 186 хил.лв., а за 12 месеца е -7 635 хил.лв. (49.12 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.22.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поевтинява за предходните 90 дни с -3.91 % до цена 2.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -2.38 %. Капитализацията на дружеството е 24.55 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -1.37 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.43 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 337 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 628 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: