-- 2023.08.29 16:29:16
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 16:26:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -552.00 | 902.00 | 2 411.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 062.00 | 6 025.00 | 12 519.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 76 449.00 | 62 085.00 | 68 025.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 382 256.00 | 373 832.00 | 278 770.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -122.90 | 143.13 | 124.67 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -7.42 | 19.48 | 58.06 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 12.38 | 17.95 | 76.71 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -231.93 | 37.40 | 121.98 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -18.07 | 4.09 | 35.77 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.66 | -6.02 | 17.42 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.80 | 1.61 | 4.49 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.89 | 3.53 | 7.79 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.37 | 0.72 | 1.92 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.54 | 25.31 | 27.14 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 81.26 | 80.16 | 77.92 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 71.09 | 69.55 | 46.04 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -12.29 | 4.21 | 25.64 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -15.47 | 6.71 | 44.73 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 062 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 22 009 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 92 018 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12.38 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 56.73 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 57.63 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -552 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -122.90 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -75.54 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.42 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.92 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.80 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -18.07 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.89 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 18.74 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 81.26 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -62 541 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -70.44 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -9 512 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -231.93 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -14 005 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.05 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 106.15 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -12.29 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -15.47 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -552 хил.лв., като намалява с -122.90 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 062 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -75.54 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.42 % и е 22 009 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.92 % до 92 018 хил.лв. (nan лв. на акция).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 76 449 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 12.38 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 0.80 %.
През тримесечието финансовите приходи са 12.23 % от приходите от дейността (10 650 от 87 099 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (22 447 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (-12 186 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -1.06 % и са 88 304 хил.лв., а за годината са 382 323 хил.лв. с изменение от 36.76 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 16 724 хил.лв., разходите за външни услуги с 32 546 хил.лв. и разходите за амортизации с 16 372 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 75 086 хил.лв., разходите за външни услуги с 113 723 хил.лв., разходите за амортизации с 66 344 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 79 234 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 6 189 хил.лв. 35.55 % и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 11 152 хил.лв. 64.06 % от финансовите разходи (17 410 хил. лв.). Те от своя страна са 19.72 % от разходите за дейността (88 304 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на юни 2023 г. от 158 766 хил.лв.Спада за последната година е -18.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.89 %. Резервите от 278 428 хил.лв. формират 175.37 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -150 893 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 18.74 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 472 056 хил.лв., а краткосрочните за 216 335 хил.лв., което прави общо 688 391 хил.лв. 62 564 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.54 %. Общо дълговете са 81.26 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 433.59 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.66 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.48 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 847 193 хил.лв. От тях текущите са 18.15 % (153 794 хил.лв.), а нетекущите 81.85 % (693 399 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -62 541 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 71.09 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -39.39 % от собствения капитал и -7.38 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.37 %, а обръщаемостта им е 0.46 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.49 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 25 547 хил.лв. (3.02 % от Актива), от които парите в брои са 93 хил.лв., а 13 060 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 20.13 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 860 хил.лв. с изменение от -70.44 %. Отношението му към продажбите е 8.97 %. За година назад ОПП е 52 339 хил.лв. (56.73 % ръст), а ОПП/Продажби 13.69 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 хил.лв., а за 12 м. -4 199 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -436 хил.лв. и -49 320 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 6 429 хил.лв, а за период от 1 година -1 180 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -231.93 % до -9 512 хил.лв., а за 12 месеца е -14 005 хил.лв. (57.63 %).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.17 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 53.05 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.68 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.61 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 106.15 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е -12.29 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -0.35 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -49.18 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 2.25 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -1.88 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -615.46 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 364 503 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 664 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.18 | 162 788 | -6.29 | 149 301 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -55.35 | 2 690 | -56.23 | 2 637 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -6.08 | 351 113 | 1.09 | 377 894 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -4.82 | 89 264 | 1.70 | 95 381 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -222.11 | -3 318 | -608.80 | -13 824 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща част от нетекущите задължения | 36 928 | 45 717 | +23.80 % | +8 789 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 23 505 | 32 546 | +38.46 % | +9 041 |
Разходи за лихви-3м. | 4 674 | 6 189 | +32.41 % | +1 515 |
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 9 170 | 11 152 | +21.61 % | +1 982 |
Финансови разходи-3м. | 13 989 | 17 410 | +24.45 % | +3 421 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 56 925 | 78 079 | +37.16 % | +21 154 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 5 030 | -1 773 | -135.25 % | -6 803 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 62 085 | 76 449 | +23.14 % | +14 364 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 22 447 | +22 447.00 % | +22 447 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 12 186 | -12 186 | -200.00 % | -24 372 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 60 740 | 82 486 | +35.80 % | +21 746 |
Плащания на доставчици-3м. | -49 158 | -69 939 | -42.27 % | -20 781 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -3 132 | -3 921 | -25.19 % | -789 |
Платени заеми-3м. | -8 676 | 835 | +109.62 % | +9 511 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -6 074 | -436 | +92.82 % | +5 638 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 269 | 6 429 | +2 289.96 % | +6 160 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 18 849 | 0 | -100.00 % | -18 849 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 19 118 | 6 429 | -66.37 % | -12 689 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 2 241 | 10 246 | +357.21 % | +8 005 |
Блокирани парични средства-3м. | 16 877 | -3 817 | -122.62 % | -20 694 |