-- 2023.08.29 16:06:45
Ютекс Холдинг АД-София, 5Y1, BULSTH; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 16:04:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 1.55 | 1.55 | 1.55 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 165.00 | -62.00 | -259.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -212.00 | -636.00 | 815.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 156.00 | 745.00 | 1 251.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 930.00 | 4 025.00 | 5 637.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.36 | -1.45 | 1.13 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.12 | 0.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.24 | 0.23 | 0.16 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 15.66 | -2.00 | -1.72 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 50.07 | -8.31 | 2.13 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 163.71 | 24.39 | -1 623.53 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 221.09 | 77.78 | -352.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -7.59 | -0.93 | 53.69 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 136.48 | -177.89 | -893.75 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.96 | -7.70 | 10.28 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -29.30 | -31.46 | 7.86 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -5.39 | -15.80 | 14.46 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -2.75 | -8.20 | 10.34 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.82 | -5.35 | 6.43 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.81 | 5.18 | 7.77 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 19.81 | 20.73 | 25.67 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 455.10 | 410.14 | 413.82 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 44.82 | 0.85 | -9.46 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.24 | 1.56 | 1.40 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 58.55 | -4.59 | 2.19 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.46 | 1.48 | 1.58 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 165 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 163.71 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 221.09 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 333 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 83 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.24
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -29.30 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 167.75 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 240.00 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 136.48 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 111.01 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 44.82 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 58.55 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -212 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -126.01 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -95.53 %
- EV/EBITDA над 20: 50.07
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -7.59 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -30.28 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.39 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.96 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -2.75 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 15.66
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 383.19 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 425.68 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 95.53 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 165 хил.лв., като нараства с 163.71 %. За последните 12 месеца загубата достига -212 хил.лв., което представлява -0.36 лв. на акция при изменение с -126.01 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -4.36.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 221.09 % и е 333 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -95.53 % до 83 хил.лв. (0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 50.07, а на P/EBITDA 11.13.
Ютекс Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 156 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -7.59 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -30.28 % до 6.59 лв. (общо 3 930 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.24, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -5.39 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -41.23 % и са 955 хил.лв., а за годината са 4 309 хил.лв. с изменение от 2.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 391 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 258 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 964 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 003 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Ютекс Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 7 760 хил.лв., прави 13.02 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.96 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -2.75 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от -531 хил.лв. формират -6.84 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 606 хил.лв. (98.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.84 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 741 хил.лв., а краткосрочните за 559 хил.лв., което прави общо 2 300 хил.лв. 537 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.81 %. Общо дълговете са 19.81 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 29.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -29.30 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -8.37 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 11 610 хил.лв. От тях текущите са 21.91 % (2 544 хил.лв.), а нетекущите 78.09 % (9 066 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 985 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 455.10 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 25.58 % от собствения капитал и 17.10 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.82 %, а обръщаемостта им е 0.34 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.23 %. Стойността на фирмата (EV) e 4 155 839 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 618 хил.лв. (5.32 % от Актива), от които парите в брои са 12 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 219.68 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 208 хил.лв. с изменение от 167.75 %. Отношението му към продажбите е 17.99 %. За година назад ОПП е 329 хил.лв. (240.00 % ръст), а ОПП/Продажби 8.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 290 хил.лв., а за 12 м. -860 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -270 хил.лв. и -568 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 228 хил.лв, а за период от 1 година -1 099 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 136.48 % до 139 хил.лв., а за 12 месеца е 59 хил.лв. (111.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 15.66.
Ютекс Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5Y1 (BULSTH)-обикновени 596 025 бр.. Емисия 5Y1 (BULSTH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.92 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Ютекс Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.34 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 383.19 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 19.47 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 425.68 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 95.53 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ютекс Холдинг АД-София е 44.82 %. Очакваната цена на емисия 5Y1 (BULSTH) е 2.24 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1216 | 0.1191 | 2.17 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.4526 | -4.3577 | 66.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.2295 | 0.2351 | -2.36 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.7597 | 11.1306 | 115.81 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.0040 | 15.6583 | 112.80 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 694 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -100 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -2.54 | 7 402 | 0.84 | 7 659 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 57.58 | -270 | 110.93 | 69 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -14.04 | 3 460 | -2.39 | 3 929 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 110.82 | 57 | 222.81 | 645 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 127.99 | 129 | 207.21 | 494 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 375 | 601 | +60.27 % | +226 |
Парични средства и парични еквиваленти | 390 | 618 | +58.46 % | +228 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 88 | 125 | +42.05 % | +37 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -89 | 49 | +155.06 % | +138 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 257 | +257.00 % | +257 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 257 | +257.00 % | +257 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 257 | +257.00 % | +257 |
Печалба след облагане с данъци за малцинствено участие-3м. | 6 | 92 | +1 433.33 % | +86 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 165 | +165.00 % | +165 |
Общо разходи и печалба-3м. | 815 | 1 156 | +41.84 % | +341 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 527 | 745 | +41.37 % | +218 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 42 | 241 | +473.81 % | +199 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 745 | 1 156 | +55.17 % | +411 |
Приходи от дейността-3м. | 759 | 1 212 | +59.68 % | +453 |
Загуба от дейността-3м. | 56 | 0 | -100.00 % | -56 |
Общо приходи-3м. | 759 | 1 212 | +59.68 % | +453 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 56 | 0 | -100.00 % | -56 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 56 | 0 | -100.00 % | -56 |
Нетна загуба за периода-3м. | 62 | 0 | -100.00 % | -62 |
Общо приходи и загуба-3м. | 815 | 1 156 | +41.84 % | +341 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 776 | 1 084 | +39.69 % | +308 |
Плащания на доставчици-3м. | -665 | -470 | +29.32 % | +195 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -24 | -123 | -412.50 % | -99 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -199 | 208 | +204.52 % | +407 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 0 | 196 | +196.00 % | +196 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 0 | 126 | +126.00 % | +126 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 | 290 | +29 100.03 % | +291 |
Постъпления от заеми-3м. | 175 | 47 | -73.14 % | -128 |
Платени заеми-3м. | -75 | -308 | -310.67 % | -233 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 87 | -270 | -410.34 % | -357 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -113 | 228 | +301.77 % | +341 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 503 | 0 | -100.00 % | -503 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 390 | 228 | -41.54 % | -162 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 390 | 228 | -41.54 % | -162 |