-- 2023.08.29 15:55:03
Юрий Гагарин АД-Пловдив, 4PX, GAGBT; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 15:53:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 838 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 52.12 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 355 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.15
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 39.21 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 997 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 607 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 6.53 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 51.43 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.03
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.08
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 101.11 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 117.66 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 97.40 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 100.30 %
 + Ръст в цената на 4PX (GAGBT) за 90 дни над 10%: 31.13 %
 + Ръст в цената на 4PX (GAGBT) за 360 дни над 10%: 26.36 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 31.41 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 34.98 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -57.96 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.17 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.53 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.38 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.52 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 48.63 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.37 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 13.20 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.57
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 034 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 57.66
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 135.61 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 58.01 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 838 хил.лв., като нараства с 52.12 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 355 хил.лв., което представлява 1.35 лв. на акция при изменение с -57.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.95 лв. е 5.15.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 39.21 % и е 5 997 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -2.17 % до 9 607 хил.лв. (9.57 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.64, а на P/EBITDA 0.73.

Юрий Гагарин АД-Пловдив формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 70 100 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 6.53 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 51.43 % до 255.95 лв. (общо 256 947 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.03, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.53 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 4.31 % и са 66 423 хил.лв., а за годината са 257 622 хил.лв. с изменение от 53.79 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 46 826 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 10 543 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 148 318 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 74 880 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Юрий Гагарин АД-Пловдив към края на юни 2023 г. от 90 456 хил.лв., прави 90.10 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.38 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.08. Резервите от 32 671 хил.лв. формират 36.12 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 51 798 хил.лв. (57.26 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 48.63 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 42 422 хил.лв., а краткосрочните за 53 141 хил.лв., което прави общо 95 563 хил.лв. 39 966 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.57 %. Общо дълговете са 51.37 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 105.65 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 13.20 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.16 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 186 019 хил.лв. От тях текущите са 61.02 % (113 510 хил.лв.), а нетекущите 38.98 % (72 509 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 60 369 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 213.60 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 66.74 % от собствения капитал и 32.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.75 %, а обръщаемостта им е 1.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 102 239 133 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 301 хил.лв. (0.16 % от Актива), от които парите в брои са 9 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 424 хил.лв. с изменение от 101.11 %. Отношението му към продажбите е 0.60 %. За година назад ОПП е 6 249 хил.лв. (117.66 % ръст), а ОПП/Продажби 2.43 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -74 хил.лв., а за 12 м. -6 559 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 528 хил.лв. и -765 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 178 хил.лв, а за период от 1 година -1 075 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 97.40 % до -1 034 хил.лв., а за 12 месеца е 121 хил.лв. (100.30 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 57.66.

Юрий Гагарин АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 4PX (GAGBT)-обикновени 1 003 904 бр.. Емисия 4PX (GAGBT) поскъпва за предходните 90 дни с 31.13 % до цена 6.95 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 26.36 %. Капитализацията на дружеството е 6.98 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Юрий Гагарин АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Юрий Гагарин АД-Пловдив е 31.41 %. Очакваната цена на емисия 4PX (GAGBT) е 9.13 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 276 534 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 521 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: