-- 2023.08.29 15:38:27
Варна-плод АД-Варна, 4V5, VPLOD; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 15:34:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 304 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 73.71 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 313 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 13.98 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 51.56 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 438 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 880 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 11.37 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.50
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 50.60 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 18.10 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 20.31 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.27 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.49
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.05 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.44 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.43
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -35.94 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -6.76 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -40.82 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -8.51 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 304 хил.лв., като нараства с 73.71 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 313 хил.лв., което представлява 24.91 лв. на акция при изменение с 13.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 298 лв. е 11.96.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 51.56 % и е 438 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 11.37 % до 1 880 хил.лв. (35.67 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.50, а на P/EBITDA 8.35.

Варна-плод АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 762 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 50.60 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 18.10 % до 122.65 лв. (общо 6 465 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.43, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 20.31 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 43.20 % и са 1 432 хил.лв., а за годината са 5 465 хил.лв. с изменение от 15.22 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 258 хил.лв., разходите за външни услуги с 386 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 377 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 242 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 451 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 413 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Варна-плод АД-Варна към края на юни 2023 г. от 32 014 хил.лв., прави 607.37 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.49. Резервите от 29 198 хил.лв. формират 91.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 269 хил.лв. (7.09 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.05 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 056 хил.лв., а краткосрочните за 4 667 хил.лв., което прави общо 5 723 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.11 %. Общо дълговете са 14.85 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 17.88 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.40 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 38 546 хил.лв. От тях текущите са 36.07 % (13 904 хил.лв.), а нетекущите 63.93 % (24 642 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 237 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 297.92 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 28.85 % от собствения капитал и 23.96 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.44 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 12 221 282 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 018 хил.лв. (25.99 % от Актива), от които парите в брои са 32 хил.лв. Незабавната ликвидност е 244.20 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 369 хил.лв. с изменение от -35.94 %. Отношението му към продажбите е 20.94 %. За година назад ОПП е 1 821 хил.лв. (-6.76 % спад), а ОПП/Продажби 28.17 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 146 хил.лв., а за 12 м. 87 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -49 хил.лв. и -178 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 466 хил.лв, а за период от 1 година 1 730 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -40.82 % до 287 хил.лв., а за 12 месеца е 1 441 хил.лв. (-8.51 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.90.

Варна-плод АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 298 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 15.71 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД-Варна е 7.64 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 320.75 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 7 007 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 572 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: