-- 2023.08.29 14:58:50
Винъс АД-София, VN7; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 14:56:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 30.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 50 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 163.16 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.12
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 50.00 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 57 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 103.57 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.79
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 90.77 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 40.32 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.97 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.38 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -50.00 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 58.82 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 47.06 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -7 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -5 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.47
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -7 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -39 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -218.18 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -9 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -47 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -280.77 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 146.50 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 51.68 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 107.94 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 87.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -7 хил.лв., като нараства с 30.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 50 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 163.16 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е 6.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 50.00 % и е -5 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 103.57 % до 57 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.79, а на P/EBITDA 5.37.

Винъс АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 3 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 90.77 % до 0.04 лв. (общо 124 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.47, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 40.32 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -23.08 % и са 10 хил.лв., а за годината са 75 хил.лв. с изменение от 70.45 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 3 хил.лв., разходите за амортизации с 2 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 22 хил.лв., разходите за възнаграждения с 11 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 16 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Винъс АД-София към края на юни 2023 г. от 2 489 хил.лв., прави 0.81 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.97 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -641 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.38 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 41 хил.лв., което прави общо 41 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.62 %. Общо дълговете са 1.62 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.65 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -50.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.28 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 530 хил.лв. От тях текущите са 11.98 % (303 хил.лв.), а нетекущите 88.02 % (2 227 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 262 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 739.02 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 10.53 % от собствения капитал и 10.36 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.97 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 273 250 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 74 хил.лв. (2.92 % от Актива), от които парите в брои са 74 хил.лв. Незабавната ликвидност е 180.49 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -7 хил.лв. с изменение от 58.82 %. Отношението му към продажбите е -233.33 %. За година назад ОПП е -39 хил.лв. (-218.18 % спад), а ОПП/Продажби -31.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 хил.лв. и 41 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -6 хил.лв, а за период от 1 година 2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 47.06 % до -9 хил.лв., а за 12 месеца е -47 хил.лв. (-280.77 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.52.

Винъс АД-София има емитирани акции с борсов код: VN7-обикновени 3 062 500 бр.. Емисия VN7 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.31 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Винъс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винъс АД-София е 3.93 %. Очакваната цена на емисия VN7 е 0.10 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 132 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 76 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: