-- 2023.08.29 13:52:42
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 13:50:00 в x3news.com
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 15.00 | 15.80 | 15.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 5 712.00 | 6 524.00 | 4 507.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 24 284.00 | 23 079.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 28 103.00 | 28 864.00 | 23 709.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 111 940.00 | 107 546.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.01 | 8.87 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.65 | 3.38 | 1.59 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.74 | 1.90 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.57 | 8.22 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.54 | 5.97 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 26.74 | -0.65 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 32.41 | -1.77 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 18.53 | 22.75 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 18.89 | 0.79 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 26.96 | 27.13 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 42.69 | 44.74 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 21.69 | 21.46 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 44.79 | 44.91 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 35.55 | 36.26 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 29.47 | 14.09 | 28.99 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 31.45 | 16.47 | 28.99 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 282.18 | 582.51 | 284.36 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 6.67 | 6.33 | 15.16 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.38 | 2.26 | 3.03 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 4.68 | 1.19 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 15.70 | 15.99 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -6.37 | -31.57 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 14.04 | 10.81 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 712 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 26.74 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 24 284 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.01
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 32.41 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 7 035 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 28 597 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 6.54
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 18.53 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 21.69 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.96 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.79 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 35.55 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 20.41 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 18.89 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.57
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.67 %
+ Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.38 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.65
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 42.69 %
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 712 хил.лв., като нараства с 26.74 %. За последните 12 месеца печалбата достига 24 284 хил.лв., което представлява 1.87 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15 лв. е 8.01.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 32.41 % и е 7 035 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 28 597 хил.лв. (2.21 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.54, а на P/EBITDA 6.80.
Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 28 103 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 18.53 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.64 лв. (общо 111 940 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.74, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 21.69 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.47 % и са 21 916 хил.лв., а за годината са 86 223 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 900 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 826 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 50 506 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 563 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на юни 2023 г. от 53 322 хил.лв., прави 4.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.96 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.65. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 31.84 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 146 хил.лв. (20.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 68.55 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 540 хил.лв., а краткосрочните за 22 921 хил.лв., което прави общо 24 461 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.47 %. Общо дълговете са 31.45 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 45.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 42.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 31.52 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 77 783 хил.лв. От тях текущите са 83.15 % (64 679 хил.лв.), а нетекущите 16.85 % (13 104 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 41 758 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 282.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 78.31 % от собствения капитал и 53.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 35.55 %, а обръщаемостта им е 1.64 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 43.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 186 901 270 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 31 960 хил.лв. (41.09 % от Актива), от които парите в брои са 445 хил.лв. Незабавната ликвидност е 270.48 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 162 хил.лв. с изменение от 20.41 %. Отношението му към продажбите е 18.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -29 543 хил.лв., а за 12 м. -22 093 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 11 хил.лв. и -10 139 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -24 370 хил.лв, а за период от 1 година -5 115 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 18.89 % до 4 739 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.57.
Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -3.85 % до цена 15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -2.28 %. Капитализацията на дружеството е 194.40 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 53.37 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.67 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.67 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.38 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.67 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 4.68 %. Очакваната цена на емисия TIB е 15.70 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.2095 | 3.6458 | -11.97 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.4233 | 8.0053 | 5.22 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.8076 | 1.7366 | 4.09 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.2335 | 6.7979 | 6.41 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.7997 | 7.5710 | 3.02 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -6.37 %, което съответства на цена за емисия TIB от 14.04 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 966 | 30 037 | +3 009.42 % | +29 071 |
Държани за търгуване дългови ценни книжа | 966 | 30 037 | +3 009.42 % | +29 071 |
Финансови активи текущи | 966 | 30 037 | +3 009.42 % | +29 071 |
Парични средства в безсрочни депозити | 46 909 | 31 489 | -32.87 % | -15 420 |
Парични еквиваленти | 8 968 | 26 | -99.71 % | -8 942 |
Парични средства и парични еквиваленти | 56 323 | 31 960 | -43.26 % | -24 363 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 24 973 | 11 146 | -55.37 % | -13 827 |
Неразпределена печалба | 24 973 | 11 146 | -55.37 % | -13 827 |
Текуща печалба | 6 524 | 12 236 | +87.55 % | +5 712 |
Финансов резултат | 31 497 | 23 382 | -25.76 % | -8 115 |
Текущи задължения, в т ч | 7 778 | 20 117 | +158.64 % | +12 339 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 59 | 13 011 | +21 952.54 % | +12 952 |
Търговски и други текущи задължения | 9 792 | 22 517 | +129.95 % | +12 725 |
Текущи пасиви | 10 219 | 22 921 | +124.30 % | +12 702 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 0 | -11 096 | -11 096.00 % | -11 096 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 6 616 | 5 162 | -21.98 % | -1 454 |
Покупка на инвестиции-3м. | 0 | -29 904 | -29 904.00 % | -29 904 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 6 882 | 1 111 | -83.86 % | -5 771 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 5 476 | -29 543 | -639.50 % | -35 019 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 12 081 | -24 370 | -301.72 % | -36 451 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 44 242 | 7 | -99.98 % | -44 235 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 56 323 | -24 363 | -143.26 % | -80 686 |