-- 2023.08.29 13:52:42
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 13:50:00 в x3news.com
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

Index 233.00 231.00 223.00
Цена (Price) 15.00 15.80 15.50
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 5 712.00 6 524.00 4 507.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 24 284.00 23 079.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 28 103.00 28 864.00 23 709.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 111 940.00 107 546.00 n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 8.01 8.87 n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 3.65 3.38 1.59
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1.74 1.90 n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 7.57 8.22 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 6.54 5.97 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 26.74 -0.65 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 32.41 -1.77 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 18.53 22.75 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 18.89 0.79 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 26.96 27.13 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 42.69 44.74 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 21.69 21.46 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 44.79 44.91 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 35.55 36.26 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 29.47 14.09 28.99
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 31.45 16.47 28.99
Текуща ликвидност (Current Ratio) 282.18 582.51 284.36
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 6.67 6.33 15.16
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 2.38 2.26 3.03
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 4.68 1.19 n/a
Очаквана цена (Expected price) 15.70 15.99 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -6.37 -31.57 n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 14.04 10.81 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 712 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 26.74 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 24 284 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.01
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 32.41 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 7 035 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 28 597 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.54
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 18.53 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 21.69 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.96 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.79 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 35.55 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 20.41 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 18.89 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.57
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.67 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.38 %

 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.65
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 42.69 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 712 хил.лв., като нараства с 26.74 %. За последните 12 месеца печалбата достига 24 284 хил.лв., което представлява 1.87 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15 лв. е 8.01.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 32.41 % и е 7 035 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 28 597 хил.лв. (2.21 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.54, а на P/EBITDA 6.80.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 28 103 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 18.53 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.64 лв. (общо 111 940 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.74, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 21.69 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.47 % и са 21 916 хил.лв., а за годината са 86 223 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 900 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 826 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 50 506 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 563 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на юни 2023 г. от 53 322 хил.лв., прави 4.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 26.96 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.65. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 31.84 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 146 хил.лв. (20.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 68.55 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 540 хил.лв., а краткосрочните за 22 921 хил.лв., което прави общо 24 461 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.47 %. Общо дълговете са 31.45 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 45.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 42.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 31.52 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 77 783 хил.лв. От тях текущите са 83.15 % (64 679 хил.лв.), а нетекущите 16.85 % (13 104 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 41 758 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 282.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 78.31 % от собствения капитал и 53.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 35.55 %, а обръщаемостта им е 1.64 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 43.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 186 901 270 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 31 960 хил.лв. (41.09 % от Актива), от които парите в брои са 445 хил.лв. Незабавната ликвидност е 270.48 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 162 хил.лв. с изменение от 20.41 %. Отношението му към продажбите е 18.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -29 543 хил.лв., а за 12 м. -22 093 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 11 хил.лв. и -10 139 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -24 370 хил.лв, а за период от 1 година -5 115 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 18.89 % до 4 739 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.57.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -3.85 % до цена 15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -2.28 %. Капитализацията на дружеството е 194.40 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 53.37 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.67 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.67 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.38 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)7.67

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 4.68 %. Очакваната цена на емисия TIB е 15.70 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)3.20953.6458-11.97
Цена/Печалба 12м.(P/E)8.42338.00535.22
Цена/Продажби 12м.(P/S)1.80761.73664.09
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)7.23356.79796.41
Цена/СПП 12м.(P/FCF)7.79977.57103.02


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -6.37 %, което съответства на цена за емисия TIB от 14.04 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 231 233 % хил.лв.
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 966 30 037 +3 009.42 % +29 071
Държани за търгуване дългови ценни книжа 966 30 037 +3 009.42 % +29 071
Финансови активи текущи 966 30 037 +3 009.42 % +29 071
Парични средства в безсрочни депозити 46 909 31 489 -32.87 % -15 420
Парични еквиваленти 8 968 26 -99.71 % -8 942
Парични средства и парични еквиваленти 56 323 31 960 -43.26 % -24 363
Натрупана печалба (загуба) в т ч 24 973 11 146 -55.37 % -13 827
Неразпределена печалба 24 973 11 146 -55.37 % -13 827
Текуща печалба 6 524 12 236 +87.55 % +5 712
Финансов резултат 31 497 23 382 -25.76 % -8 115
Текущи задължения, в т ч 7 778 20 117 +158.64 % +12 339
Текущи задължения към свързани предприятия 59 13 011 +21 952.54 % +12 952
Търговски и други текущи задължения 9 792 22 517 +129.95 % +12 725
Текущи пасиви 10 219 22 921 +124.30 % +12 702


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 231 233 % хил.лв.
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 0 -11 096 -11 096.00 % -11 096
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 6 616 5 162 -21.98 % -1 454
Покупка на инвестиции-3м. 0 -29 904 -29 904.00 % -29 904
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 6 882 1 111 -83.86 % -5 771
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 5 476 -29 543 -639.50 % -35 019
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 12 081 -24 370 -301.72 % -36 451
Парични средства в началото на периода-3м. 44 242 7 -99.98 % -44 235
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 56 323 -24 363 -143.26 % -80 686