-- 2023.08.29 13:01:11
Грийн Таун Проджектс АД-София, GT2; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 12:59:00 в x3news.com

Показатели:

Index 233.00 231.00 223.00
Цена (Price) 23.80 23.80 20.80
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -21.00 12 173.00 676.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 455.00 1 152.00 6 716.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 212.32 83.86 12.57
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 7.71 7.70 6.99
Цена/Продажби 12м.(P/S) 96 6 042 000.00 96 6 042 000.00 844 272 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -2 542.22 -1 238.52 -692.03
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 226.15 85.97 12.56
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -103.11 53 026.09 11 366.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -102.96 53 026.09 11 366.67
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 64.52 -52.17 -675.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 3.77 10.11 125.42
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -26.67 37.50 150.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.79 12.27 65.47
Възвръщаемост на активите (ROA) 4.78 12.25 65.41
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.09 0.09 0.12
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.09 0.09 0.12
Текуща ликвидност (Current Ratio) 113 700.00 113 881.82 80 560.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -3.13 67.46 9.51
Очаквана цена (Expected price) 23.06 39.86 22.78
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -27.92 1 850.46 54.92
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 17.16 464.21 32.22

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 455 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 427 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.77 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.91 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -26.67 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.78 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 66.13 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 64.52 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 68.85 %
 + Ръст в цената на GT2 за 360 дни над 10%: 14.42 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -21 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -103.11 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -93.23 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 212.32
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -102.96 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -20 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -93.64 %
 - EV/EBITDA над 20: 226.15
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 96 6 042 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 7.71
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -21 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -22 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -38 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 55.46 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 848.09 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 825.57 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -27.92 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -21 хил.лв., като намалява с -103.11 %. За последните 12 месеца печалбата достига 455 хил.лв., което представлява 0.11 лв. на акция при изменение с -93.23 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 23.8 лв. е 212.32.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -102.96 % и е -20 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -93.64 % до 427 хил.лв. (0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 226.15, а на P/EBITDA 226.24.

Грийн Таун Проджектс АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 96 6 042 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 от 1 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (1 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -65.63 % и са 22 хил.лв., а за годината са 11 043 хил.лв. с изменение от 8 595.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 52 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 28 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Грийн Таун Проджектс АД-София към края на юни 2023 г. от 12 526 хил.лв., прави 3.09 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.77 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 7.71. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 685 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.91 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 11 хил.лв., което прави общо 11 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.09 %. Общо дълговете са 0.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.09 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -26.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.73 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 12 537 хил.лв. От тях текущите са 99.76 % (12 507 хил.лв.), а нетекущите 0.24 % (30 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 496 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113 700.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.76 % от собствения капитал и 99.67 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.78 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.79 %. Стойността на фирмата (EV) e 96 565 200 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 50 хил.лв. (0.40 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 113 690.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -21 хил.лв. с изменение от 66.13 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -2 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -21 хил.лв, а за период от 1 година -39 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 64.52 % до -22 хил.лв., а за 12 месеца е -38 хил.лв. (68.85 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2 542.22.

Грийн Таун Проджектс АД-София има емитирани акции с борсов код: GT2-обикновени 4 059 000 бр.. Емисия GT2 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 23.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 14.42 %. Капитализацията на дружеството е 96.60 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Грийн Таун Проджектс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)55.46
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)848.09
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)825.57
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)23.81

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Грийн Таун Проджектс АД-София е -3.13 %. Очакваната цена на емисия GT2 е 23.06 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)7.69947.7123-0.17
Цена/Печалба 12м.(P/E)83.8578212.3169-60.50
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan96 6 042 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)86.0233226.2393-61.98
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-1 238.5154-2 542.222551.28


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Грийн Таун Проджектс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -27.92 %, което съответства на цена за емисия GT2 от 17.16 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 231 233 % хил.лв.
Обикновенни акции 4 059 0 -100.00 % -4 059
Неразпределена печалба 0 7 359 +7 359.00 % +7 359
Непокрита загуба -3 685 -11 044 -199.70 % -7 359


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 231 233 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 26 12 -53.85 % -14
Разходи за амортизации-3м. 0 1 +100 000 000.00 % +1
Разходи за осигуровки-3м. 1 2 +100.00 % +1
Разходи по икономически елементи-3м. 34 21 -38.24 % -13
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. 0 1 +100 000 000.00 % +1
Разходи за дейността-3м. 35 22 -37.14 % -13
Печалба от дейността-3м. 12 173 0 -100.00 % -12 173
Общо разходи-3м. 35 22 -37.14 % -13
Печалба преди облагане с данъци-3м. 12 173 0 -100.00 % -12 173
Печалба след облагане с данъци-3м. 12 173 0 -100.00 % -12 173
Нетна печалба за периода-3м. 12 173 0 -100.00 % -12 173
Общо разходи и печалба-3м. 12 208 1 -99.99 % -12 207
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 0 1 +100 000 000.00 % +1
Други финансови приходи-3м. 12 208 0 -100.00 % -12 208
Финансови приходи-3м. 12 208 1 -99.99 % -12 207
Приходи от дейността-3м. 12 208 1 -99.99 % -12 207
Загуба от дейността-3м. 0 21 +21.00 % +21
Общо приходи-3м. 12 208 1 -99.99 % -12 207
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 21 +21.00 % +21
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 21 +21.00 % +21
Нетна загуба за периода-3м. 0 21 +21.00 % +21
Общо приходи и загуба-3м. 12 208 1 -99.99 % -12 207