-- 2023.08.29 12:13:30
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 12:11:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 2.98 | 2.94 | 2.84 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 718.00 | 277.00 | 60.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 423.00 | 1 765.00 | 658.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 51 785.00 | 41 195.00 | 50 946.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 184 123.00 | 183 284.00 | 168 396.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 68.89 | 93.30 | 241.75 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.78 | 1.78 | 1.82 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.91 | 0.90 | 0.94 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 33.08 | 44.93 | -21.28 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 21.12 | 18.47 | 20.16 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 096.67 | -23.06 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -52.29 | 20.49 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 1.65 | 12.09 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 169.53 | -55.88 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 7.53 | 5.25 | -1.48 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -6.00 | -3.39 | 19.64 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1.32 | 0.96 | 0.39 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.63 | 1.95 | 0.76 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.69 | 0.50 | 0.19 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 24.05 | 24.30 | 26.05 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 68.88 | 69.18 | 73.03 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 178.33 | 176.34 | 157.94 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.67 | 0.31 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 3.18 | 2.95 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 17.04 | 1.71 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.49 | 2.99 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 718 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 096.67 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 423 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 268.24 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 578 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 20 183 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 1.65 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 9.34 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.91
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.53 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 171.91 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 169.53 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 167.49 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.04 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 68.89
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -52.29 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -4.57 %
- EV/EBITDA над 20: 21.12
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.32 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.78
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.49 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 68.88 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -60.89 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 33.08
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 162.92 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 718 хил.лв., като нараства с 1 096.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 423 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 268.24 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.98 лв. е 68.89.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -52.29 % и е 2 578 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -4.57 % до 20 183 хил.лв. (0.36 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.12, а на P/EBITDA 8.27.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 51 785 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 1.65 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 9.34 % до 3.29 лв. (общо 184 123 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.32 %.
През тримесечието финансовите приходи са 3.02 % от приходите от дейността (1 613 от 53 398 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 421 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1.18 % и са 52 639 хил.лв., а за годината са 185 322 хил.лв. с изменение от 7.60 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 36 955 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 124 432 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 412 хил.лв. 103.37 % от финансовите разходи (1 366 хил. лв.). Те от своя страна са 2.60 % от разходите за дейността (52 639 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на юни 2023 г. от 93 889 хил.лв., прави 1.68 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.63 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.78. Резервите от 16 207 хил.лв. формират 17.26 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 20 676 хил.лв. (22.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.49 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 158 925 хил.лв., а краткосрочните за 85 244 хил.лв., което прави общо 244 169 хил.лв. 122 601 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.05 %. Общо дълговете са 68.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 260.06 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.34 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 354 459 хил.лв. От тях текущите са 42.89 % (152 014 хил.лв.), а нетекущите 57.11 % (202 445 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 66 770 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 178.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 71.12 % от собствения капитал и 18.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.69 %, а обръщаемостта им е 0.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.96 %. Стойността на фирмата (EV) e 426 305 579 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 176 хил.лв. (0.33 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 31.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 973 хил.лв. с изменение от -60.89 %. Отношението му към продажбите е 1.88 %. За година назад ОПП е 15 882 хил.лв. (171.91 % ръст), а ОПП/Продажби 8.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 551 хил.лв., а за 12 м. -6 808 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 599 хил.лв. и -8 907 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -75 хил.лв, а за период от 1 година 167 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 169.53 % до 566 хил.лв., а за 12 месеца е 5 045 хил.лв. (167.49 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 33.08.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 1.36 % до цена 2.98 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.93 %. Капитализацията на дружеството е 166.91 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.61 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 19.09 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.37 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 7.89 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 162.92 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е 6.67 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 3.18 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.7997 | 1.7778 | 1.23 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 94.5675 | 68.8863 | 37.28 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.9107 | 0.9065 | 0.46 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 7.2545 | 8.2699 | -12.28 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 45.5420 | 33.0846 | 37.65 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 186 449 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 775 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.54 | 94 172 | 2.13 | 94 718 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 91.75 | 3 384 | 475.95 | 10 165 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2.58 | 188 015 | 0.87 | 184 883 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -18.00 | 18 867 | -24.29 | 17 419 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 153.19 | 9 280 | 79.70 | 6 586 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 2 245 | 5 851 | +160.62 % | +3 606 |
Разходи за амортизации-3м. | 3 120 | 407 | -86.96 % | -2 713 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 26 629 | 36 955 | +38.78 % | +10 326 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 38 799 | 51 273 | +32.15 % | +12 474 |
Разходи за лихви-3м. | 2 404 | 1 412 | -41.26 % | -992 |
Финансови разходи-3м. | 2 636 | 1 366 | -48.18 % | -1 270 |
Разходи за дейността-3м. | 41 435 | 52 639 | +27.04 % | +11 204 |
Общо разходи-3м. | 41 435 | 52 639 | +27.04 % | +11 204 |
Общо разходи и печалба-3м. | 41 721 | 53 398 | +27.99 % | +11 677 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 38 562 | 48 475 | +25.71 % | +9 913 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 1 910 | 2 968 | +55.39 % | +1 058 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 41 195 | 51 785 | +25.71 % | +10 590 |
Приходи от дейността-3м. | 41 721 | 53 398 | +27.99 % | +11 677 |
Общо приходи-3м. | 41 721 | 53 398 | +27.99 % | +11 677 |
Общо приходи и загуба-3м. | 41 721 | 53 398 | +27.99 % | +11 677 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 28 805 | 79 252 | +175.13 % | +50 447 |
Плащания на доставчици-3м. | -23 938 | -70 535 | -194.66 % | -46 597 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -1 743 | -2 839 | -62.88 % | -1 096 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 2 233 | -506 | -122.66 % | -2 739 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -2 240 | -91 | +95.94 % | +2 149 |