-- 2023.08.29 11:57:41
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, HNVB, 6N31, 6N37; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 11:54:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 20.80 | 19.60 | 20.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 023.00 | 279.00 | -3 438.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 946.00 | -2 515.00 | 5 068.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 8 883.00 | 7 279.00 | 9 122.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 42 065.00 | 42 304.00 | 34 454.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 59.97 | -43.72 | 22.36 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.16 | 2.07 | 2.18 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.77 | 2.60 | 3.29 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 4.77 | 312.40 | -7.10 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 35.61 | 106.12 | 24.47 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 129.76 | -96.43 | -288.04 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 200.71 | -82.48 | -626.77 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -2.62 | 30.35 | 44.95 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 112.61 | 75.44 | -1 392.88 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.09 | 2.81 | 21.15 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 11.09 | 23.77 | 1.33 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 4.63 | -5.95 | 14.71 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.67 | -4.79 | 10.63 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.02 | -1.35 | 3.01 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 27.92 | 28.81 | 36.17 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 70.99 | 71.14 | 69.73 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 178.26 | 172.21 | 152.19 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 96.15 | -55.28 | -11.69 |
Очаквана цена (Expected price) | 40.80 | 8.77 | 17.84 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 139.00 | -51.51 | -6.71 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 49.71 | 9.50 | 18.84 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 023 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 129.76 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 946 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 200.71 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 398 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 096 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 22.09 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.09 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 114.90 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 284.67 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 112.61 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 253.06 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 4.77
+ Ръст в цената на 6N3 (HNVEK) за 360 дни над 10%: 11.83 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 96.15 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 139.00 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -61.60 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 59.97
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -27.19 %
- EV/EBITDA над 20: 35.61
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -2.62 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.77
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.16
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.74 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.99 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.09 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 129.59 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 41.85 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 586.54 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 023 хил.лв., като нараства с 129.76 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 946 хил.лв., което представлява 0.35 лв. на акция при изменение с -61.60 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.8 лв. е 59.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 200.71 % и е 2 398 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -27.19 % до 7 096 хил.лв. (1.26 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 35.61, а на P/EBITDA 16.45.
Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 8 883 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -2.62 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 22.09 % до 7.50 лв. (общо 42 065 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.77, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.63 %.
През тримесечието финансовите приходи са 6.68 % от приходите от дейността (636 от 9 519 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (367 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (250 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.58 % и са 8 387 хил.лв., а за годината са 42 561 хил.лв. с изменение от 10.08 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 095 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 136 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 939 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -1 454 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 18 471 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 950 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 833 хил.лв. 90.35 % от финансовите разходи (922 хил. лв.). Те от своя страна са 10.99 % от разходите за дейността (8 387 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на юни 2023 г. от 53 998 хил.лв., прави 9.62 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.67 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.16. Резервите от 28 595 хил.лв. формират 52.96 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 18 491 хил.лв. (34.24 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.74 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 83 827 хил.лв., а краткосрочните за 54 341 хил.лв., което прави общо 138 168 хил.лв. 83 139 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.92 %. Общо дълговете са 70.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 255.88 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.09 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.12 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 194 632 хил.лв. От тях текущите са 49.77 % (96 869 хил.лв.), а нетекущите 50.23 % (97 763 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 42 528 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 178.26 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 78.76 % от собствения капитал и 21.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.02 %, а обръщаемостта им е 0.22 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.49 %. Стойността на фирмата (EV) e 252 683 090 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 648 хил.лв. (2.39 % от Актива), от които парите в брои са 235 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.26 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 131 хил.лв. с изменение от 114.90 %. Отношението му към продажбите е 35.25 %. За година назад ОПП е 26 151 хил.лв. (284.67 % ръст), а ОПП/Продажби 62.17 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 914 хил.лв., а за 12 м. -29 557 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 783 хил.лв. и 6 744 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 262 хил.лв, а за период от 1 година 3 338 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 112.61 % до 2 698 хил.лв., а за 12 месеца е 24 443 хил.лв. (253.06 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 4.77.
Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поскъпва за предходните 90 дни с 6.12 % до цена 20.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.83 %. Капитализацията на дружеството е 116.70 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.33 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 129.59 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.42 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 41.85 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 586.54 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е 96.15 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 40.80 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.1946 | 2.1611 | 1.55 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -46.4004 | 59.9677 | 177.38 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7585 | 2.7742 | -0.56 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 50.3656 | 16.4455 | 206.26 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 331.5258 | 4.7743 | 6 844.03 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 43 057 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 956 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 5.83 | 56 274 | 1.17 | 53 798 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 177.13 | 1 940 | 257.91 | 3 971 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3.86 | 43 936 | -0.30 | 42 177 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 193.06 | 6 790 | 473.35 | 13 285 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 7 085.70 | 25 294 | 8 264.48 | 29 443 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 33 910 | 26 430 | -22.06 % | -7 480 |
Други държани за търгуване финансови активи | 33 910 | 26 430 | -22.06 % | -7 480 |
Финансови активи текущи | 33 912 | 26 467 | -21.95 % | -7 445 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 115 | 661 | +474.78 % | +546 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -1 881 | -1 454 | +22.70 % | +427 |
Печалба от дейността-3м. | 340 | 1 132 | +232.94 % | +792 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 340 | 1 132 | +232.94 % | +792 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 340 | 1 132 | +232.94 % | +792 |
Нетна печалба за периода-3м. | 279 | 1 023 | +266.67 % | +744 |
Общо разходи и печалба-3м. | 7 689 | 9 519 | +23.80 % | +1 830 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 72 | 500 | +594.44 % | +428 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 463 | 777 | +67.82 % | +314 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 7 279 | 8 883 | +22.04 % | +1 604 |
Финансови приходи-3м. | 410 | 636 | +55.12 % | +226 |
Приходи от дейността-3м. | 7 689 | 9 519 | +23.80 % | +1 830 |
Общо приходи-3м. | 7 689 | 9 519 | +23.80 % | +1 830 |
Общо приходи и загуба-3м. | 7 689 | 9 519 | +23.80 % | +1 830 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | 0 | 2 933 | +2 933.00 % | +2 933 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 133 | 3 131 | +2 254.14 % | +2 998 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -280 | -1 226 | -337.86 % | -946 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 0 | 3 424 | +3 424.00 % | +3 424 |
Покупка на инвестиции-3м. | -4 430 | 4 430 | +200.00 % | +8 860 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 4 960 | -4 960 | -200.00 % | -9 920 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 130 | 1 914 | +1 372.31 % | +1 784 |
Постъпления от заеми-3м. | 2 312 | 5 759 | +149.09 % | +3 447 |
Платени заеми-3м. | -1 981 | -8 990 | -353.81 % | -7 009 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -203 | -3 783 | -1 763.55 % | -3 580 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 60 | 1 262 | +2 003.33 % | +1 202 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 3 326 | 0 | -100.00 % | -3 326 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 3 386 | 1 262 | -62.73 % | -2 124 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 3 386 | 1 262 | -62.73 % | -2 124 |