-- 2023.08.29 09:20:04
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, 6S5B, 6S5C; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.29 09:15:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 68.38 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 363 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 495.07 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 940.63 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 333 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 820 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 59.90 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.68 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 39.08 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 45.54 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.09 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.65 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 42.20 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 32.72 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -154 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 79.49
 - EV/EBITDA над 20: 48.71
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 36.20
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.83
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.04 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 51.90 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -189 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 122 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -160.75 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -294 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 653 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -228.14 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 134.54 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 101.94 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -154 хил.лв., като нараства с 68.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 363 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 495.07 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.94 лв. е 79.49.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 940.63 % и е 333 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 59.90 % до 3 820 хил.лв. (0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 48.71, а на P/EBITDA 28.36.

Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 335 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 5.68 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 39.08 % до 0.08 лв. (общо 2 993 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 36.20, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 45.54 %.
През тримесечието финансовите приходи са 55.75 % от приходите от дейността (422 от 757 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (345 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -16.96 % и са 979 хил.лв., а за годината са 5 190 хил.лв. с изменение от -16.44 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 180 хил.лв., разходите за амортизации с 105 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 161 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 754 хил.лв., разходите за амортизации с 531 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 089 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 593 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 450 хил.лв. 93.17 % от финансовите разходи (483 хил. лв.). Те от своя страна са 49.34 % от разходите за дейността (979 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на юни 2023 г. от 59 162 хил.лв., прави 1.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.33 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.83. Резервите от 24 663 хил.лв. формират 41.69 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 872 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 43.04 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 54 915 хил.лв., а краткосрочните за 16 422 хил.лв., което прави общо 71 337 хил.лв. 59 995 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.95 %. Общо дълговете са 51.90 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 120.58 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.65 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.31 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 137 452 хил.лв. От тях текущите са 43.60 % (59 926 хил.лв.), а нетекущите 56.40 % (77 526 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 43 504 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 364.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 73.53 % от собствения капитал и 31.65 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.00 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 186 065 811 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 572 хил.лв. (0.42 % от Актива), от които парите в брои са 29 хил.лв. Незабавната ликвидност е 302.86 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -189 хил.лв. с изменение от 42.20 %. Отношението му към продажбите е -56.42 %. За година назад ОПП е -1 122 хил.лв. (-160.75 % спад), а ОПП/Продажби -37.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 704 хил.лв., а за 12 м. 6 333 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -555 хил.лв. и -7 136 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -40 хил.лв, а за период от 1 година -1 925 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 32.72 % до -294 хил.лв., а за 12 месеца е -1 653 хил.лв. (-228.14 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -65.55.

Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 36 852 997 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.94 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.89 %. Капитализацията на дружеството е 108.35 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е 4.30 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 3.07 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 016 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 8 982 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: