-- 2023.08.28 17:26:51
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.28 17:21:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
| Цена (Price) | 1.80 | 1.65 | 1.40 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -211.00 | -312.00 | -211.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 016.00 | -1 016.00 | -930.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 703.00 | 595.00 | 626.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 524.00 | 2 447.00 | 2 040.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -13.89 | -12.73 | -11.80 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.58 | 3.11 | 1.82 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.59 | 5.29 | 5.38 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -33.84 | -14.28 | -11.58 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 42.78 | 40.53 | 34.66 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 0.00 | -44.44 | 17.25 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 0.00 | -41.53 | 58.87 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 12.30 | 37.41 | 37.28 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 103.16 | -5.23 | -946.43 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -34.73 | 230.71 | 205.97 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -13.88 | -49.83 | -2.45 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -40.25 | -41.52 | -45.59 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -22.14 | -19.86 | -35.24 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -6.12 | -5.77 | -5.06 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 22.92 | 21.72 | 15.74 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 74.73 | 73.40 | 69.04 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 294.27 | 306.24 | 455.92 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.48 | -2.80 | -25.26 |
| Очаквана цена (Expected price) | 1.79 | 1.60 | 1.05 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 9.65 | -4.36 | 68.64 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.97 | 1.58 | 2.36 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.00 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 0.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 197 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 585 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12.30 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 23.73 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.88 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 202.15 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 379.75 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 103.16 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 56.01 %
+ Ръст в цената на 45W (WWW) за 360 дни над 10%: 24.14 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -211 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 016 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -9.25 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -13.33 %
- EV/EBITDA над 20: 42.78
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.59
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -40.25 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -34.73 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -22.14 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.58
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.54 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.73 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -417 хил.лв.
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 26.55 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -211 хил.лв., като нараства с 0.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 016 хил.лв., което представлява -0.13 лв. на акция при изменение с -9.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.8 лв. е -13.89.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 0.00 % и е 197 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -13.33 % до 585 хил.лв. (0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 42.78, а на P/EBITDA 24.12.
Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 703 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 12.30 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 23.73 % до 0.32 лв. (общо 2 524 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -40.25 %.
През тримесечието финансовите приходи са 10.06 % от приходите от дейността (78 от 775 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (78 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 9.15 % и са 990 хил.лв., а за годината са 3 946 хил.лв. с изменение от 22.62 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 161 хил.лв., разходите за амортизации с 270 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 337 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 829 хил.лв., разходите за амортизации с 1 094 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 118 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 142 хил.лв. 99.30 % от финансовите разходи (143 хил. лв.). Те от своя страна са 14.44 % от разходите за дейността (990 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на юни 2023 г. от 3 946 хил.лв., прави 0.50 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -34.73 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -22.14 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.58. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 103.17 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 442 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 25.54 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 8 005 хил.лв., а краткосрочните за 3 540 хил.лв., което прави общо 11 545 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 22.92 %. Общо дълговете са 74.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 292.57 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.88 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -20.44 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 15 448 хил.лв. От тях текущите са 67.43 % (10 417 хил.лв.), а нетекущите 32.57 % (5 031 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 877 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 294.27 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 174.28 % от собствения капитал и 44.52 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.12 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -7.86 %. Стойността на фирмата (EV) e 25 028 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 586 хил.лв. (3.79 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 16.55 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 285 хил.лв. с изменение от 202.15 %. Отношението му към продажбите е 40.54 %. За година назад ОПП е 677 хил.лв. (379.75 % ръст), а ОПП/Продажби 26.82 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -227 хил.лв., а за 12 м. 2 882 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -32 хил.лв. и -3 926 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 26 хил.лв, а за период от 1 година -367 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 103.16 % до 15 хил.лв., а за 12 месеца е -417 хил.лв. (56.01 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -33.84.
Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поскъпва за предходните 90 дни с 9.09 % до цена 1.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 24.14 %. Капитализацията на дружеството е 14.11 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 15.60 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.99 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.40 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.08 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 26.55 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е -0.48 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 1.79 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.3948 | 3.5763 | -5.08 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -13.8898 | -13.8898 | 0.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.7671 | 5.5911 | 3.15 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 24.1231 | 24.1231 | 0.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -15.5762 | -33.8417 | 53.97 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 618 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -994 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 99.46 | 8 292 | -12.00 | 3 658 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -0.87 | -1 025 | 5.12 | -964 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 7.94 | 2 641 | 6.04 | 2 595 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -1.36 | 577 | 11.79 | 654 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 60.52 | -358 | 67.37 | -296 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 246 | 161 | -34.55 % | -85 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 262 | 337 | +28.63 % | +75 |
| Загуба от дейността-3м. | 313 | 215 | -31.31 % | -98 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 313 | 215 | -31.31 % | -98 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 313 | 217 | -30.67 % | -96 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 312 | 211 | -32.37 % | -101 |
| Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания на доставчици-3м. | -269 | -99 | +63.20 % | +170 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -8 | -92 | -1 050.00 % | -84 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -14 | 100 | +814.29 % | +114 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 104 | 285 | +174.04 % | +181 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 100 | -100 | -200.00 % | -200 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -3 | -227 | -7 466.67 % | -224 |
| Постъпления от заеми-3м. | 100 | -100 | -200.00 % | -200 |
| Платени заеми-3м. | -200 | 70 | +135.00 % | +270 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -102 | -32 | +68.63 % | +70 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 561 | 0 | -100.00 % | -561 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 560 | 26 | -95.36 % | -534 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 560 | 26 | -95.36 % | -534 |