-- 2023.08.28 15:00:09
Булфинанс инвестмънт АД-София, 0BVA; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.28 14:57:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 231.00 | 888.00 | -226.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -4 429.00 | -4 886.00 | 16 335.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 12 609.00 | 10 908.00 | 8 773.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 54 760.00 | 50 924.00 | 35 958.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 202.21 | -89.19 | -124.09 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 85.80 | -47.57 | 7.64 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 43.73 | -9.84 | 39.99 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 118.37 | 536.90 | -65.37 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.06 | -4.34 | 137.46 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 22.77 | 48.45 | 106.02 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -8.09 | -9.59 | 45.43 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -15.80 | -17.43 | 71.21 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.79 | -0.91 | 4.33 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 44.31 | 45.25 | 36.70 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 94.98 | 94.79 | 93.79 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 94.27 | 97.25 | 154.24 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.40 | 9.67 | -2.97 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -2.44 | 5.22 | 6.28 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 231 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 202.21 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 85.80 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 8 110 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 21 942 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 43.73 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 89.02 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 250.51 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 118.37 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 166.16 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -4 429 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -127.11 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -36.86 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -8.09 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.06 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -15.80 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.83 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 44.31 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.98 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.77 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -15 373 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 341.25 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.64 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 121.94 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 231 хил.лв., като нараства с 202.21 %. За последните 12 месеца загубата достига -4 429 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -127.11 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 85.80 % и е 8 110 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -36.86 % до 21 942 хил.лв. (nan лв. на акция).
Булфинанс инвестмънт АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 12 609 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 43.73 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -8.09 %.
През тримесечието финансовите приходи са 36.51 % от приходите от дейността (7 251 от 19 860 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (11 505 хил.лв.) и другите финансови приходи (-5 400 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 35.77 % и са 19 478 хил.лв., а за годината са 77 167 хил.лв. с изменение от 33.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 121 хил.лв., разходите за амортизации с 4 081 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 571 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 6 605 хил.лв., разходите за амортизации с 11 632 хил.лв., разходите за възнаграждения с 9 536 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -16 561 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 677 хил.лв. 38.47 %, отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 10 741 хил.лв. 112.39 % и другите финансови разходи, които са -4 861 хил.лв. 50.86 % от финансовите разходи (9 557 хил. лв.). Те от своя страна са 49.07 % от разходите за дейността (19 478 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Булфинанс инвестмънт АД-София към края на юни 2023 г. от 29 255 хил.лв.Спада за последната година е -0.06 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -15.80 %. Резервите от 10 156 хил.лв. формират 34.72 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 17 906 хил.лв. (61.21 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.83 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 306 743 хил.лв., а краткосрочните за 268 221 хил.лв., което прави общо 574 964 хил.лв. 206 888 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 44.31 %. Общо дълговете са 94.98 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 965.35 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.77 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.23 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 605 355 хил.лв. От тях текущите са 41.77 % (252 848 хил.лв.), а нетекущите 58.23 % (352 507 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -15 373 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 94.27 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -52.55 % от собствения капитал и -2.54 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.79 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.40 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 214 хил.лв. (0.37 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 22.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 769 хил.лв. с изменение от 89.02 %. Отношението му към продажбите е 45.75 %. За година назад ОПП е 30 641 хил.лв. (250.51 % ръст), а ОПП/Продажби 55.96 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 601 хил.лв., а за 12 м. 16 490 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 423 хил.лв. и -49 069 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -255 хил.лв, а за период от 1 година -1 938 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 118.37 % до 1 688 хил.лв., а за 12 месеца е 19 009 хил.лв. (166.16 %).
Булфинанс инвестмънт АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Булфинанс инвестмънт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 9.64 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 341.25 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.12 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 30.64 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 121.94 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булфинанс инвестмънт АД-София е 6.40 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 3.67 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 9.35 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 7.53 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 20.58 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 5.06 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 49 322 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 217 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 12.06 | 31 621 | 6.89 | 30 163 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -20.74 | -5 899 | 129.99 | 1 466 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 17.89 | 60 034 | -24.18 | 38 611 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -2.92 | 17 666 | 42.42 | 25 916 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 89.92 | 34 364 | -50.95 | 8 875 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания по финансов лизинг | 47 994 | 90 862 | +89.32 % | +42 868 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 64 272 | 107 489 | +67.24 % | +43 217 |
Други нетекущи търговски задължения | 63 384 | 109 302 | +72.44 % | +45 918 |
Други текущи задължения | 67 287 | 84 594 | +25.72 % | +17 307 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 1 765 | 2 121 | +20.17 % | +356 |
Разходи за амортизации-3м. | 2 475 | 4 081 | +64.89 % | +1 606 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 7 666 | 9 921 | +29.42 % | +2 255 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 112 | 10 741 | +9 490.18 % | +10 629 |
Други финансови разходи-3м. | 5 213 | -4 861 | -193.25 % | -10 074 |
Печалба от дейността-3м. | 1 035 | 382 | -63.09 % | -653 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 029 | 352 | -65.79 % | -677 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 976 | 303 | -68.95 % | -673 |
Нетна печалба за периода-3м. | 888 | 231 | -73.99 % | -657 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 176 | 11 505 | +6 436.93 % | +11 329 |
Други финансови приходи-3м. | 5 470 | -5 400 | -198.72 % | -10 870 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | -1 795 | -139 | +92.26 % | +1 656 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 2 367 | -2 092 | -188.38 % | -4 459 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 7 246 | 5 769 | -20.38 % | -1 477 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -2 712 | -10 760 | -296.76 % | -8 048 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 319 | 1 490 | +367.08 % | +1 171 |
Предоставени заеми-3м. | -2 186 | -342 | +84.35 % | +1 844 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 2 746 | 6 855 | +149.64 % | +4 109 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -2 933 | -4 601 | -56.87 % | -1 668 |
Постъпления от заеми-3м. | 3 900 | 12 746 | +226.82 % | +8 846 |
Платени заеми-3м. | -5 565 | -13 245 | -138.01 % | -7 680 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -2 629 | -888 | +66.22 % | +1 741 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -4 287 | -1 423 | +66.81 % | +2 864 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 2 443 | 0 | -100.00 % | -2 443 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 2 469 | -255 | -110.33 % | -2 724 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 2 469 | -255 | -110.33 % | -2 724 |