-- 2023.08.28 14:38:33
Холдинг Център АД-София, 6C8, HCEN, 6C8A, 6C82; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.28 14:35:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 39.20 | 39.00 | 36.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -47.00 | 309.00 | 168.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 147.00 | 362.00 | 344.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 44.00 | 15.00 | 77.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 106.00 | 1 139.00 | 589.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 196.24 | 79.28 | 77.44 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.05 | 1.05 | 0.98 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 26.08 | 25.20 | 45.23 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 16.00 | 7.31 | 26.14 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 56.94 | 44.76 | 30.38 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -127.98 | 137.69 | 2 500.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -17.83 | 46.01 | 44.60 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -42.86 | -25.00 | 413.33 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -10 615.00 | 135.85 | 110.75 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.05 | 1.85 | 3.78 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 21.70 | -10.19 | -9.92 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 13.29 | 31.78 | 58.40 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.54 | 1.33 | 1.37 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.22 | 0.55 | 0.50 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 38.93 | 44.91 | 45.90 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 64.60 | 57.23 | 60.25 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 171.44 | 133.35 | 137.39 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -15.56 | 5.02 | 10.97 |
Очаквана цена (Expected price) | 33.10 | 40.96 | 40.17 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -16.17 | 11.39 | -28.76 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 32.86 | 43.44 | 25.79 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 147 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 341 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 377 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 87.78 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.29 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.05 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 69.14 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 76.94 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -47 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -127.98 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -57.27 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 196.24
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -17.83 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -37.69 %
- EV/EBITDA над 20: 56.94
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -42.86 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 26.08
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.54 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 35.34 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.93 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 64.60 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.70 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 103 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -10 615.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 103 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -10 615.00 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 16.00
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 38.36 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 112.12 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.56 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -16.17 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -47 хил.лв., като намалява с -127.98 %. За последните 12 месеца печалбата достига 147 хил.лв., което представлява 0.20 лв. на акция при изменение с -57.27 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 39.2 лв. е 196.24.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -17.83 % и е 341 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -37.69 % до 1 377 хил.лв. (1.87 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 56.94, а на P/EBITDA 20.95.
Холдинг Център АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 44 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -42.86 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 87.78 % до 1.50 лв. (общо 1 106 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 26.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 13.29 %.
През тримесечието финансовите приходи са 91.36 % от приходите от дейността (465 от 509 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (349 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (116 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.20 % и са 556 хил.лв., а за годината са 2 926 хил.лв. с изменение от 22.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 110 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 286 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 708 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 388 хил.лв. 92.16 % от финансовите разходи (421 хил. лв.). Те от своя страна са 75.72 % от разходите за дейността (556 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Холдинг Център АД-София към края на юни 2023 г. от 27 354 хил.лв., прави 37.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.54 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.05. Резервите от 17 857 хил.лв. формират 65.28 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 499 хил.лв. (31.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 35.34 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 19 870 хил.лв., а краткосрочните за 30 131 хил.лв., което прави общо 50 001 хил.лв. 12 626 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.93 %. Общо дълговете са 64.60 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 182.79 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.52 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 77 405 хил.лв. От тях текущите са 66.73 % (51 656 хил.лв.), а нетекущите 33.27 % (25 749 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 525 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 171.44 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 78.69 % от собствения капитал и 27.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.22 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.38 %. Стойността на фирмата (EV) e 78 399 672 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 499 хил.лв. (0.64 % от Актива), от които парите в брои са 93 хил.лв. Незабавната ликвидност е 65.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 103 хил.лв. с изменение от -10 615.00 %. Отношението му към продажбите е -4 779.55 %. За година назад ОПП е 1 803 хил.лв. (69.14 % ръст), а ОПП/Продажби 163.02 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -10 705 хил.лв., а за 12 м. -9 594 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 12 766 хил.лв. и 7 660 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -42 хил.лв, а за период от 1 година -131 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -10 615.00 % до -2 103 хил.лв., а за 12 месеца е 1 803 хил.лв. (76.94 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 16.00.
Холдинг Център АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C8 (HCEN)-обикновени 735 910 бр.. Емисия 6C8 (HCEN) поскъпва за предходните 90 дни с 0.51 % до цена 39.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.29 %. Капитализацията на дружеството е 28.85 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Център АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.50 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 38.36 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.09 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 22.27 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 112.12 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Център АД-София е -15.56 %. Очакваната цена на емисия 6C8 (HCEN) е 33.10 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0528 | 1.0546 | -0.17 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 79.6897 | 196.2425 | -59.39 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 25.3272 | 26.0829 | -2.90 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 19.8812 | 20.9497 | -5.10 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.3479 | 15.9998 | -54.08 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 022 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 64 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 8.51 | 29 732 | 1.64 | 27 849 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -70.42 | 107 | -94.14 | 21 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2.62 | 1 169 | -23.25 | 874 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -13.65 | 1 253 | -4.07 | 1 392 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -7.03 | 3 650 | 1 960.46 | 80 894 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, обявени за продажба | 8 472 | 19 264 | +127.38 % | +10 792 |
Финансови активи текущи | 8 472 | 19 264 | +127.38 % | +10 792 |
Текущи активи | 38 439 | 51 656 | +34.38 % | +13 217 |
Общо активи | 64 188 | 77 405 | +20.59 % | +13 217 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 7 600 | 0 | -100.00 % | -7 600 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 0 | 19 558 | +19 558.00 % | +19 558 |
Търговски и други нетекущи задължения | 7 600 | 19 558 | +157.34 % | +11 958 |
Нетекущи пасиви | 7 912 | 19 870 | +151.14 % | +11 958 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 64 188 | 77 405 | +20.59 % | +13 217 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 25 | 110 | +340.00 % | +85 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 57 | 135 | +136.84 % | +78 |
Разходи за лихви-3м. | 240 | 388 | +61.67 % | +148 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 43 | 17 | -60.47 % | -26 |
Финансови разходи-3м. | 284 | 421 | +48.24 % | +137 |
Разходи за дейността-3м. | 341 | 556 | +63.05 % | +215 |
Печалба от дейността-3м. | 309 | 0 | -100.00 % | -309 |
Общо разходи-3м. | 341 | 556 | +63.05 % | +215 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 309 | 0 | -100.00 % | -309 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 309 | 0 | -100.00 % | -309 |
Нетна печалба за периода-3м. | 309 | 0 | -100.00 % | -309 |
Общо разходи и печалба-3м. | 650 | 509 | -21.69 % | -141 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 3 | 32 | +966.67 % | +29 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 15 | 44 | +193.33 % | +29 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 292 | 116 | -60.27 % | -176 |
Финансови приходи-3м. | 635 | 465 | -26.77 % | -170 |
Приходи от дейността-3м. | 650 | 509 | -21.69 % | -141 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 47 | +47.00 % | +47 |
Общо приходи-3м. | 650 | 509 | -21.69 % | -141 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 47 | +47.00 % | +47 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 47 | +47.00 % | +47 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 47 | +47.00 % | +47 |
Общо приходи и загуба-3м. | 650 | 509 | -21.69 % | -141 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 103 | 1 248 | +1 111.65 % | +1 145 |
Плащания на доставчици-3м. | -23 | -3 276 | -14 143.48 % | -3 253 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -6 | -56 | -833.33 % | -50 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 57 | -2 103 | -3 789.47 % | -2 160 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 63 | 0 | -100.00 % | -63 |
Покупка на инвестиции-3м. | -45 | -12 107 | -26 804.45 % | -12 062 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 15 | 1 402 | +9 246.67 % | +1 387 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 33 | -10 705 | -32 539.39 % | -10 738 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 734 | 30 810 | +1 676.82 % | +29 076 |
Платени заеми-3м. | -1 691 | -17 682 | -945.65 % | -15 991 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -167 | -346 | -107.19 % | -179 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -125 | 12 766 | +10 312.80 % | +12 891 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -35 | -42 | -20.00 % | -7 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 576 | 0 | -100.00 % | -576 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 541 | -42 | -107.76 % | -583 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 541 | -42 | -107.76 % | -583 |