-- 2023.08.28 13:49:38
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София, 6S4, GAMZA, 6S4N, 6S4M; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.28 13:46:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 4.14 | 3.96 | 3.90 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 978.00 | 584.00 | -79.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 885.00 | 1 828.00 | 1 150.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 116.00 | 35.00 | 57.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 759.00 | 1 700.00 | 903.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.67 | 11.58 | 18.14 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.75 | 0.75 | 0.79 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 12.59 | 12.46 | 23.10 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.18 | -17.77 | -20.00 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 15.55 | 16.83 | 19.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 337.97 | 5.42 | -112.10 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 52.99 | -1.32 | -33.33 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 103.51 | -60.23 | -98.41 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -140.58 | 89.09 | 62.50 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 11.36 | 7.57 | 4.90 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 4.40 | 5.63 | -4.76 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 164.01 | 107.53 | 127.35 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 10.32 | 6.72 | 4.40 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.69 | 1.73 | 1.15 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 35.80 | 36.61 | 37.84 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 69.76 | 70.87 | 71.81 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 213.81 | 217.18 | 205.49 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.10 | 0.21 | -9.69 |
Очаквана цена (Expected price) | 4.23 | 3.97 | 3.52 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.16 | 3.50 | -5.86 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.31 | 4.10 | 3.67 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 978 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 337.97 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 885 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 150.87 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.67
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 52.99 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 640 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 462 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 29.63 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 103.51 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 94.80 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 164.01 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.36 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 10.32 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.69 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 12.59
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.19 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 35.80 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 69.76 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -158 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -163.33 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 258 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -25.55 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -166 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -140.58 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 289 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -23.59 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.37 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 978 хил.лв., като нараства с 1 337.97 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 885 хил.лв., което представлява 0.54 лв. на акция при изменение с 150.87 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.14 лв. е 7.67.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 52.99 % и е 1 640 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 29.63 % до 6 462 хил.лв. (1.21 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 15.55, а на P/EBITDA 3.43.
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 116 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 103.51 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 94.80 % до 0.33 лв. (общо 1 759 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 12.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 164.01 %.
През тримесечието финансовите приходи са 94.57 % от приходите от дейността (2 020 от 2 136 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (907 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (1 113 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -6.17 % и са 1 353 хил.лв., а за годината са 5 873 хил.лв. с изменение от -4.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 147 хил.лв., разходите за възнаграждения с 55 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 69 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 544 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 193 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 849 хил.лв. 79.42 % от финансовите разходи (1 069 хил. лв.). Те от своя страна са 79.01 % от разходите за дейността (1 353 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 29 397 хил.лв., прави 5.50 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 10.32 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 7 133 хил.лв. формират 24.26 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 006 хил.лв. (34.04 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.19 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 36 705 хил.лв., а краткосрочните за 38 709 хил.лв., което прави общо 75 414 хил.лв. 13 032 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 35.80 %. Общо дълговете са 69.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 256.54 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.40 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.47 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 108 111 хил.лв. От тях текущите са 76.55 % (82 762 хил.лв.), а нетекущите 23.45 % (25 349 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 44 053 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 213.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 149.86 % от собствения капитал и 40.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.69 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.49 %. Стойността на фирмата (EV) e 100 464 884 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 389 хил.лв. (0.36 % от Актива), от които парите в брои са 53 хил.лв., а 1 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 82.21 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -158 хил.лв. с изменение от -163.33 %. Отношението му към продажбите е -136.21 %. За година назад ОПП е -1 258 хил.лв. (-25.55 % спад), а ОПП/Продажби -71.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 718 хил.лв., а за 12 м. -281 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -559 хил.лв. и 1 578 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година 39 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -140.58 % до -166 хил.лв., а за 12 месеца е -1 289 хил.лв. (-23.59 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17.18.
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S4 (GAMZA)-обикновени 5 347 798 бр.. Емисия 6S4 (GAMZA) поскъпва за предходните 90 дни с 4.55 % до цена 4.14 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.15 %. Капитализацията на дружеството е 22.14 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.06 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 53.37 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 18.40 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 14.72 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 6.72 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София е 2.10 %. Очакваната цена на емисия 6S4 (GAMZA) е 4.23 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.7791 | 0.7531 | 3.44 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 12.1115 | 7.6741 | 57.82 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 13.0235 | 12.5866 | 3.47 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.7563 | 3.4262 | 9.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.5737 | -17.1760 | -8.14 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 742 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 786 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.45 | 28 547 | 4.50 | 29 697 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 94.38 | 3 553 | 119.89 | 4 020 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 13.91 | 1 936 | -8.96 | 1 548 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 18.47 | 6 983 | 20.34 | 7 093 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 1.02 | -1 180 | -16.48 | -1 388 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиционни имоти | 12 030 | 15 198 | +26.33 % | +3 168 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 10 676 | 12 974 | +21.52 % | +2 298 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи по икономически елементи-3м. | 221 | 284 | +28.51 % | +63 |
Печалба от дейността-3м. | 634 | 783 | +23.50 % | +149 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 634 | 783 | +23.50 % | +149 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 634 | 783 | +23.50 % | +149 |
Нетна печалба за периода-3м. | 584 | 978 | +67.47 % | +394 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 35 | 116 | +231.43 % | +81 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 890 | 1 113 | +25.06 % | +223 |
Загуба за малцинствено участие-3м. | 0 | 195 | +195.00 % | +195 |