-- 2023.08.28 13:35:30
Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София, 0Z4A; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.28 13:33:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 81.00 | 43.00 | 310.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -178.00 | 51.00 | 192.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 118.00 | 117.00 | 115.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 498.00 | 495.00 | 453.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -73.87 | -33.85 | -44.04 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 53.58 | -38.40 | -63.36 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 2.61 | 6.36 | 12.75 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -6.30 | 2.03 | 7.29 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.58 | -3.67 | -0.68 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -35.74 | 10.30 | 42.38 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -6.87 | 1.94 | 7.25 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.40 | 0.11 | 0.42 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 76.58 | 76.30 | 68.21 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 94.08 | 94.17 | 93.80 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 124.01 | 124.25 | 138.26 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -15.19 | -4.79 | -5.85 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -12.18 | -4.78 | -6.70 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 81 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 53.58 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 579 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 810 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2.61 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -73.87 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -178 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -192.71 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -19.56 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -35.74 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -6.30 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -6.87 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.92 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 76.58 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.08 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -36 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -99.41 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -37 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -99.50 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 209.72 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 162.59 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -15.19 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -12.18 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 81 хил.лв., като намалява с -73.87 %. За последните 12 месеца загубата достига -178 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -192.71 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 53.58 % и е 579 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -19.56 % до 1 810 хил.лв. (nan лв. на акция).
Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 118 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 2.61 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -35.74 %.
През тримесечието финансовите приходи са 86.26 % от приходите от дейността (741 от 859 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (523 хил.лв.) и другите финансови приходи (218 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 46.89 % и са 780 хил.лв., а за годината са 2 739 хил.лв. с изменение от 12.86 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 112 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 165 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 317 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 418 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 499 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (499 хил. лв.). Те от своя страна са 63.97 % от разходите за дейността (780 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 2 649 хил.лв.Спада за последната година е -6.30 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -6.87 %. Резервите от 104 хил.лв. формират 3.93 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 173 хил.лв. (82.03 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 5.92 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 7 837 хил.лв., а краткосрочните за 34 284 хил.лв., което прави общо 42 121 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 76.58 %. Общо дълговете са 94.08 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 590.07 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.58 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.87 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 44 770 хил.лв. От тях текущите са 94.96 % (42 515 хил.лв.), а нетекущите 5.04 % (2 255 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 231 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 124.01 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 310.72 % от собствения капитал и 18.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.40 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.56 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 479 хил.лв. (1.07 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 112.61 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -36 хил.лв. Отношението му към продажбите е -30.51 %. За година назад ОПП е 13 хил.лв. (-99.41 % спад), а ОПП/Продажби 2.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 28 хил.лв., а за 12 м. 4 683 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -4 577 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -8 хил.лв, а за период от 1 година 119 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е 11 хил.лв. (-99.50 % изменение).
Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.83 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 209.72 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 3.45 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 6.76 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 162.59 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София е -15.19 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 3.15 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -449.02 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 0.61 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 12.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -77.08 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 510 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -91 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.28 | 2 601 | 6.07 | 2 724 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -507.28 | -208 | -50.55 | 25 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3.53 | 512 | 2.35 | 507 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 11.94 | 1 800 | 19.49 | 1 921 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -91.55 | 4 | -230.71 | -63 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 2 370 | 52 | -97.81 % | -2 318 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 2 357 | 38 | -98.39 % | -2 319 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 74 | 112 | +51.35 % | +38 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 90 | 165 | +83.33 % | +75 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 164 | 281 | +71.34 % | +117 |
Разходи за дейността-3м. | 625 | 780 | +24.80 % | +155 |
Печалба от дейността-3м. | 46 | 79 | +71.74 % | +33 |
Общо разходи-3м. | 625 | 780 | +24.80 % | +155 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 46 | 79 | +71.74 % | +33 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 43 | 81 | +88.37 % | +38 |
Нетна печалба за периода-3м. | 43 | 81 | +88.37 % | +38 |
Общо разходи и печалба-3м. | 671 | 859 | +28.02 % | +188 |
Приходи от лихви-3м. | 117 | 523 | +347.01 % | +406 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 65 | 0 | -100.00 % | -65 |
Други финансови приходи-3м. | 372 | 218 | -41.40 % | -154 |
Финансови приходи-3м. | 554 | 741 | +33.75 % | +187 |
Приходи от дейността-3м. | 671 | 859 | +28.02 % | +188 |
Общо приходи-3м. | 671 | 859 | +28.02 % | +188 |
Общо приходи и загуба-3м. | 671 | 859 | +28.02 % | +188 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 116 | 215 | +85.34 % | +99 |
Плащания на доставчици-3м. | -43 | -115 | -167.44 % | -72 |
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | 0 | 44 | +44.00 % | +44 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -90 | -166 | -84.44 % | -76 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -17 | -36 | -111.76 % | -19 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -18 | 18 | +200.00 % | +36 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -18 | 28 | +255.56 % | +46 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -35 | -8 | +77.14 % | +27 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 213 | 309 | +45.07 % | +96 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 178 | 301 | +69.10 % | +123 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 178 | 301 | +69.10 % | +123 |