-- 2023.08.28 11:27:41
Билборд АД-София, 5BP, BOARD; 233 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.08.28 11:25:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 233.00 | 231.00 | 223.00 |
Цена (Price) | 0.27 | 0.26 | 0.24 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 255.00 | 337.00 | 103.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 048.00 | 896.00 | 392.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9 369.00 | 9 176.00 | 9 042.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 38 852.00 | 38 525.00 | 35 849.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3.89 | 4.29 | 9.34 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.22 | 0.21 | 0.21 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.11 | 0.10 | 0.10 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.21 | 1.95 | 5.44 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.90 | 6.23 | 7.95 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 147.57 | 20.79 | 8.42 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 33.03 | 11.03 | 5.28 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 3.62 | -1.73 | 18.77 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -517.39 | 301.97 | -102.18 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.13 | 3.30 | 0.82 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -10.55 | -9.41 | -2.33 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 2.70 | 2.33 | 1.09 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.78 | 4.99 | 2.22 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.58 | 2.19 | 0.95 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 24.44 | 24.02 | 25.55 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 45.07 | 45.72 | 49.16 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 101.31 | 99.86 | 99.44 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.66 | 2.84 | 2.00 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.27 | 0.26 | 0.25 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 8.83 | 8.99 | 2.91 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.30 | 0.28 | 0.25 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 255 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 147.57 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 048 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 167.35 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.89
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 33.03 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 035 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 243 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.72 %
+ EV/EBITDA под 8: 5.90
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.62 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 8.38 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.11
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.13 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.78 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.22
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.55 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.58 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 46.74 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 174.29 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.21
+ Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 360 дни над 10%: 11.48 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.70 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 45.57 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -13.37 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -142 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -517.39 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.20 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 255 хил.лв., като нараства с 147.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 048 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 167.35 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.272 лв. е 3.89.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 33.03 % и е 1 035 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.72 % до 4 243 хил.лв. (0.28 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.90, а на P/EBITDA 0.96.
Билборд АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 9 369 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 3.62 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 8.38 % до 2.59 лв. (общо 38 852 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.70 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -0.49 % и са 9 017 хил.лв., а за годината са 37 318 хил.лв. с изменение от 2.45 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 762 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 742 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 20 662 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 818 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 94 хил.лв. 88.68 % от финансовите разходи (106 хил. лв.). Те от своя страна са 1.18 % от разходите за дейността (9 017 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Билборд АД-София към края на юни 2023 г. от 18 488 хил.лв., прави 1.23 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.78 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.22. Резервите от 5 552 хил.лв. формират 30.03 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -2 656 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 45.57 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 8 371 хил.лв., а краткосрочните за 9 913 хил.лв., което прави общо 18 284 хил.лв. 8 953 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.44 %. Общо дълговете са 45.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 98.90 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.55 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.43 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 40 567 хил.лв. От тях текущите са 24.76 % (10 043 хил.лв.), а нетекущите 75.24 % (30 524 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 130 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 101.31 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.70 % от собствения капитал и 0.32 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.58 %, а обръщаемостта им е 0.96 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 25 044 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 115 хил.лв. (2.75 % от Актива), от които парите в брои са 98 хил.лв. Незабавната ликвидност е 11.30 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 447 хил.лв. с изменение от -13.37 %. Отношението му към продажбите е 4.77 %. За година назад ОПП е 4 122 хил.лв. (46.74 % ръст), а ОПП/Продажби 10.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 243 хил.лв., а за 12 м. -1 075 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -757 хил.лв. и -2 571 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -67 хил.лв, а за период от 1 година 476 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -517.39 % до -142 хил.лв., а за 12 месеца е 1 846 хил.лв. (174.29 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.21.
Билборд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 6.25 % до цена 0.272 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.48 %. Капитализацията на дружеството е 4.08 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.41 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 32.20 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.56 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.42 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 13.39 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД-София е 0.66 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.27 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2238 | 0.2207 | 1.40 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.5536 | 3.8931 | 16.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1059 | 0.1050 | 0.85 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.0236 | 0.9616 | 6.45 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.0763 | 2.2102 | -6.06 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 38 855 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 310 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.43 | 18 493 | 2.02 | 18 601 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 51.71 | 1 359 | 40.67 | 1 260 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1.34 | 39 042 | 0.37 | 38 668 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 13.95 | 4 542 | 14.56 | 4 566 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -3.68 | 1 893 | -70.47 | 580 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (231) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 505 | 352 | -30.30 % | -153 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 505 | 352 | -30.30 % | -153 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 505 | 352 | -30.30 % | -153 |
Наименование | 231 | 233 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -563 | -690 | -22.56 % | -127 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 986 | 447 | -54.67 % | -539 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -611 | -757 | -23.90 % | -146 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 708 | 0 | -100.00 % | -708 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 182 | -67 | -105.67 % | -1 249 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 1 182 | -67 | -105.67 % | -1 249 |